هناك مجموعة واسعة من العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم. العوامل الداخلية مثل تحديثات المنتجات، وتوسيع الخدمات، والتغييرات الهيكلية تؤثر على التوقعات، في حين أن العوامل الخارجية مثل ظروف السوق العامة والتغيرات الاقتصادية تؤثر على اهتمام المستثمرين.

كمستثمر في الأسهم، فإن التحقيق في عدد وقيمة الأسهم القائمة أمر حاسم لفهم التحركات المحتملة في السوق والتقلبات.

توفر الأسهم ذات التعويم المنخفض مكافآت أعلى، لكنها أقل شيوعًا وتأتي مع تحديات مختلفة، في حين أن الأسهم ذات العرض العالي تقدم قيمة مكسب قليلة. إذن، ما هو تعويم الأسهم وكيفية تحديد الأسهم ذات التعويم المنخفض؟

النقاط الرئيسية

• يشير تعويم الأسهم إلى عدد الأسهم المتاحة في الأسواق العامة، باستثناء المساهمين الداخليين والمطلعين في الشركة.
• الأسهم ذات التعويم المنخفض تعني أن هناك عرضًا محدودًا من الأسهم في الأسواق العامة، مما يجعلها شديدة التقلب والمضاربة.
• يوفر تداول الأسهم ذات التعويم المنخفض فرصًا عالية المخاطر/عالية العائد، والتي يمكن تنفيذها باستخدام استراتيجيات الاستثمار القائمة على الزخم أو الاختراق أو المضاربة السريعة.

فهم التعويم في تداول الأسهم

الأسهم العائمة هي الأسهم المتاحة فقط للمستثمرين العامين، باستثناء ملكية الفريق الداخلي.

عندما تقدم شركة طلبًا لطرح عام أولي (IPO)، تعلن عن رأس مالها وتحدد عدد الأسهم المصدرة لجمع الأموال من خلال المستثمرين الداخليين والخارجيين.

يتم توزيع الأسهم بين الأسواق الثانوية (الخاصة والعامة) والشركة نفسها (أسهم الخزينة)، في حين أن الأسهم القائمة هي تلك المعروضة في أسواق التداول، باستثناء أسهم الخزينة.

تعويم الأسهم هو عدد الأسهم القائمة المعروضة للتداول العام (المستثمرين الأفراد والمؤسساتيين). يتم قياس تعويم الشركة بنسبة مقارنة بالأسهم المملوكة من قبل المستثمرين الداخليين، مما يحدد مستوى سيطرة الشركة على أسهمها.

ما هي الأسهم ذات التعويم المنخفض؟

عندما تكون الأسهم المتاحة للجمهور أقل من تلك المحتفظ بها بشكل خاص، يطلق عليها أسهم ذات تعويم منخفض. هذا يعني أن هناك عددًا أقل من الأسهم “العائمة” التي يمكن لأعضاء السوق شراؤها وبيعها في البورصات خارج البورصة وشركات الوساطة.

يعتمد عدد تعويم الأسهم على حجم المنظمة، والتقييم، والمبلغ الذي ترغب في جمعه، واهتمام الجمهور. توفر الأسهم ذات التعويم المنخفض مكافآت أكثر لأنها نادرة، ومع زيادة الطلب عليها خلال تقارير الأرباح أو المبيعات، يمكن أن تزيد قيمتها بشكل كبير.

هل السهم ذو التعويم المنخفض جيد؟

إنه استثمار عالي المخاطر وعالي العائد يمكن أن يوفر دخلًا سخيًا. ومع ذلك، إذا تحرك سوق الأسهم بشكل جانبي وسادت ضغوط البيع، يمكن أن تتدهور الأسعار بسرعة.

لذلك، من الحكمة أن يكون لديك مزيج من الأسهم ذات التعويم العالي والمنخفض لتحقيق توازن في المحفظة.

حقيقة سريعة

نظرًا لأن 90% من المسوقين يستخدمون المحتوى في حملاتهم، من المتوقع أن تصل قيمة صناعة تسويق المحتوى إلى 600 مليار دولار بحلول عام 2024.

الأسهم ذات التعويم العالي مقابل المنخفض

عادة ما تحتوي الأسهم ذات التعويم العالي على أكثر من 100-200 مليون سهم يمكن للمستثمرين شراؤها في الأسواق العامة. تمتلك الشركات الضخمة والشركات متعددة الجنسيات أسهمًا ذات تعويم عالٍ لأنها تصدر المزيد من الأسهم وتجذب المزيد من المستثمرين للشراء والمساعدة في جمع رأس المال.

تُعد أبل وأمازون ومايكروسوفت شركات عامة شهيرة لديها عدد كبير من الأسهم القائمة في الأسواق الثانوية. فهي أقل تقلبًا بسبب كميتها الكبيرة.

عادة ما تحتوي الأسهم ذات التعويم المتوسط على بين 50-100 مليون سهم وتقدم خصائص توازن من التقلب والندرة والتقييم. سبوتيفاي ودروب بوكس وروكو هي شركات ذات أسهم تعويم متوسط.

تتقلب هذه الأسهم بشكل واسع خلال الإعلانات الاقتصادية أو الأخبار ويمكن أن تكون متقلبة خلال تغييرات السيولة.

غالبًا ما تحتوي الأسهم ذات التعويم المنخفض على أقل من 10-20 مليون سهم. كروكس وغو برو وشيك شاك هي بعض من أفضل الأسهم ذات التعويم المنخفض التي تقدم مكاسب ضخمة مع تقلبات عالية.

هذه الأسهم تتقلب بشكل كبير لأنها أقل شيوعًا، ويقوم العديد من المستثمرين بتداول أسهم بنس ذات تعويم منخفض لتقليل خسارة استثماراتهم الأولية. لديهم مستويات سيولة منخفضة، مما يجعل من الصعب العثور على مشترين/بائعين لأوامر التداول الخاصة بك.

كيفية العثور على الأسهم ذات التعويم المنخفض؟

يتطلب تحديد هذه الفرص الاستثمارية معرفة متقدمة بالسوق وفهمًا لأداء الأسهم والأسهم المصدرة حديثًا والإعلانات الاقتصادية. إليك كيفية البدء.

أدوات تصفية الأسهم

تقدم مواقع تصفية الأسهم، مثل منصة Finviz أو FintechZoom، نظرة ثاقبة على مجموعة واسعة من فرص الاستثمار في الأسهم. بدلاً من التمرير عبر العديد من الأوراق المالية والأسواق، تركز أدوات تصفية الأسهم ذات التعويم المنخفض على التحليل المتعمق، والتنبؤات، ونصائح الخبراء، واستراتيجيات التداول.

شركات الوساطة

العثور على منصة وساطة موثوقة وتلقي نصائح استثمارية هو أفضل طريقة للدخول إلى السوق والعثور على الفرص الأكثر ربحية. يمكنك الحصول على مدير حساب أو وسيط وتتبع الأسهم ذات التعويم المنخفض. كن على دراية بالرسوم التي تفرضها الوساطة مقابل خدماتها ومواقع الاحتيال التي تدعي تقديم خدمات مالية.

منصات متخصصة

هناك مواقع مخصصة، مثل LowFloat.com وFloatChecker.com، التي تقدم معلومات مفصلة حول تعويم الأسهم وتسمح لك بتحديد أسهم ذات تعويم منخفض. هذا النهج يسمح لك بتتبع التغيرات في الأسهم، ومراقبة التقلبات، والعثور على شركات عامة جديدة.

تقارير الأرباح

الميزانية العمومية للشركة والتقارير الاقتصادية هي إعلانات تؤثر على الأسهم ذات التعويم المنخفض، خاصة لأنها نادرة وتتقلب بشكل كبير مع حركة السوق. يمكن أن تكون الأسهم ذات الأسهم المتاحة المحدودة متقلبة قبل بضعة أيام من هذه التقارير حيث يتكهن المتداولون بنتائجها.

الطرح العام الأولي الجديد

الشركات التي تقدم طلبًا لإصدار الأسهم والطرح العام تبدأ غالبًا بعدد قليل من الأسهم في الأسواق الثانوية. هذا التعويم المحدود يوفر فرصًا سوقية مربحة للغاية، خاصة إذا كان السوق يتمتع بإمكانيات عمل عالية. راقب نمو الأسهم الجديدة حيث أن هذه الاستراتيجية محفوفة بالمخاطر إذا كان أداء السهم المعين ضعيفًا وخسرت استثمارك بشكل كبير.

المزايا والعيوب

يمكن أن يعزز تداول الأسهم ذات التعويم المنخفض وإمكانية العائد العالي محفظتك بشكل كبير. ومع ذلك، فإن خصائصها لا تجعلها أدوات الاستثمار المثالية. دعنا نراجع إيجابياتها وسلبياتها.

الإيجابيات

• إمكانية مكاسب عالية لأن الأسهم ذات التعويم المنخفض نادرة، ويتجاوز الطلب العرض.
• تقلبها يجعلها خيارًا ممتازًا لـمتداولي اليوم الواحد والمكاسب قصيرة الأجل.
• سهل المضاربة حيث أن الأخبار الاقتصادية والأحداث هي المحركات الرئيسية لنموها أو انخفاض قيمتها.

السلبيات

• التقلب العالي المرتبط بها يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر حيث يمكن لأي ارتفاع في الأسعار أن يتحول إلى انخفاضات حادة اعتمادًا على تغييرات العرض والطلب.
• شديدة المضاربة، ويمكن أن تتحرك الأسعار بشكل غير متوقع.
• نظرًا لوجود عدد أقل من المساهمين، تستمر مشاكل السيولة، ويجد المتداولون صعوبة في تنفيذ أوامرهم.

كيف تتداول هذه الأسهم؟

يمكن أن تكون الأسهم ذات التعويم المنخفض محفوفة بالمخاطر، وفقط مع نهج محسوب يمكنك النجاح في السوق. إليك أفضل ثلاث استراتيجيات.

تداول الزخم

نظرًا لأن الأسهم ذات التعويم المنخفض تتقلب بشدة بسبب السيولة المحدودة، والعرض المنخفض، والطلب العالي، فإن زخم سعر السهم عادة ما يكون له مسار حاد. بمجرد تحديد بداية الاتجاه، يمكنك الاستفادة من هذه اللحظات وتنفيذ مراكز شراء أو بيع لتحقيق أرباح كبيرة. غالبًا ما تحدث الزخومات الكبيرة بعد الأخبار الاقتصادية أو الإعلانات الهامة.

تداول الاختراق

عندما يكسر سعر السوق خارج مستويات المقاومة أو الدعم، يمكن أن تتحرك هذه الأسهم باستمرار في نفس الاتجاه. لذلك، يعد تحديد والاستفادة من الاختراقات استراتيجية مربحة لتداول الأسهم ذات التعويم المنخفض والاستفادة من خصائصها. ومع ذلك، يتطلب هذا النهج مراقبة دقيقة للتنبؤ وتحديد الاختراقات بدقة.

المضاربة السريعة

مع التقلب العالي نسبيًا للأسهم ذات التعويم المحدود، يمكن أن تكون استراتيجيات الاستثمار قصيرة الأجل مربحة. يمكن أن يكون جني أرباح صغيرة بشكل متكرر ناجحًا، خاصة إذا كان السوق يشهد ارتفاعًا في التقلب والطلب.

الخلاصة

تعويم الأسهم هو مصطلح يستخدم لوصف عدد الأسهم المتاحة للاستثمارات العامة. يؤثر عدد الأسهم “العائمة” على استقرارها، وتقلبها وسيولتها. 

لذلك، توفر الأسهم ذات التعويم المنخفض فرص استثمار عالية العائد. ومع ذلك، يجب عليك تداولها بعناية لأن الأسعار يمكن أن تتغير فجأة، ويمكن لقيود السيولة أن تؤثر على نموذج الربحية الخاص بك.