Gracias a las numerosas innovaciones digitales, ahora es exponencialmente más sencillo registrarse en línea y acceder a los grandes mercados de trading que antes estaban fuera de nuestro alcance. El mundo del trading ya no es exclusivo de brókers profesionales e inversores adinerados. Sin embargo, comportarse con profesionalidad y prudencia en este panorama no es menos esencial, ya que el trading es un campo bastante desafiante y frenético.

Conocer sus ganancias y rentabilidad privadas es uno de los aspectos más esenciales del trading. Este artículo abordará el significado de las ganancias y pérdidas abieras (Open P&L), sus principales subtipos y por qué debe vigilar de cerca esta métrica. 

Datos clave

• El Open P&L es un informe automático generado por las plataformas de trading en línea que permite conocer la rentabilidad de todas las posiciones abiertas por un determinado operador. 
• El Open P&L es una gran herramienta para evaluar el rendimiento de las posiciones abiertas y elegir el mejor curso de acción a seguir. 
• Es fundamental comprender que los beneficios mostrados en el Open P&L sólo serán reales si se cierran las posiciones. 

Cuentas de resultados: Finanzas vs Trading

El término P&L significa estado de ganancias y pérdidas (cuenta de resultados) en el contexto financiero. Por lo general, las cuentas de resultados muestran los ingresos netos o las pérdidas de la empresa en un periodo concreto, normalmente un único ejercicio fiscal. El objetivo de las cuentas de resultados de las empresas no es sólo mostrar los resultados finales, sino documentar exhaustivamente todos los factores que influyeron en ellos durante el periodo en curso. Por lo tanto, el informe P&L proporciona a las partes interesadas de la empresa una buena comprensión del progreso reciente y de las posibles áreas de mejora para acelerar el crecimiento.

El Open P&L en el trading tiene el mismo propósito, pero para los inversores individuales que desean conocer a fondo el resultado de sus estrategias. Normalmente, el objetivo principal de las Open P&Ls es mostrar los resultados de todas las posiciones de trading que abre un inversor. Sin embargo, las versiones más avanzadas también muestran la evolución de estas posiciones y los cambios críticos en las tendencias de trading a lo largo del recorrido. Las Open P&Ls son informes excepcionales, que permiten a los inversores supervisar sus ganancias o pérdidas y ajustar las estrategias de cerca. 

Qué es el Open P&L y cuál es su importancia para sus estrategias de trading

El Open P&L es uno de los informes cruciales que puede analizar durante sus actividades de trading. Después de todo, la métrica más crítica en el trading es la rentabilidad de las posiciones abiertas, y es vital ver si las estrategias iniciales están produciendo los resultados deseados. Aunque parece trivial disponer de este tipo de informes, antes era mucho más complejo y engorroso comprobar la rentabilidad de las operaciones. 

Hoy en día, la mayoría de las plataformas de trading en línea tienen la función de mostrar los Open P&Ls en tiempo real, lo cual es todo un lujo. Gracias a ello, los operadores pueden acceder fácilmente a sus informes y analizar la rentabilidad de su estrategia de trading. A veces, es esencial supervisar las posiciones abiertas de forma unificada para obtener una imagen completa en lugar de mirar la información aislada. Los Open P&Ls son especialmente útiles para los inversores que cubren sus posiciones empleando estrategias opuestas o vendiendo en corto los activos negociables. 

En ese caso, los operadores pueden comprobar rápidamente si sus técnicas de gestión del riesgo son fructíferas y si las coberturas de su cartera funcionan correctamente. Además, el Open P&L permite a los operadores controlar la evolución de sus posiciones abiertas con respecto a los cambios que se producen en el mercado en tiempo real. Como resultado, los inversores pueden pivotar, cerrar posiciones o abrir otras nuevas sin perder el ritmo ni incurrir en pérdidas. 

Entendiendo las ganancias y pérdidas no realizadas (P&L flotante)

Si bien el Open P&L es un mecanismo excepcional que le ayuda a supervisar la evolución de sus operaciones, puede resultar engañoso para los inversores novatos. El informe de ganancias y pérdidas no muestra los beneficios reales de cada operador. En lugar de ello, este informe muestra las ganancias o pérdidas no realizadas (o flotantes) de todas las posiciones abiertas que posee un inversor. Las ganancias no realizadas se calculan restando el importe inicial de compra de los activos negociables del precio actual en el mercado.

Como ejemplo rápido, imaginemos que el operador A ha comprado 100 acciones de la acción X, valoradas en US$150 por acción. Transcurridas varias semanas, la acción X se ha revalorizado, alcanzando un precio de mercado actual de US$170. Los beneficios no realizados en este caso serán de (170-150) X 100 = US$2000. 

Sin embargo, es fundamental entender que los US$2.000 mencionados no deben considerarse un beneficio realizado, ya que el precio de la acción podría cambiar aún más. Supongamos que la acción X invierte su tendencia de crecimiento y vuelve a una valoración de US$150. En este caso, el Open P&L volverá a mostrar beneficios nulos en esta posición. 

Así, es fácil ver por qué los números del P&L pueden inducir al error a los operadores inexpertos. Mientras que los inversores bien formados son expertos en esta materia, los novatos pueden cometer el error de pensar que ya han generado US$2.000. En realidad, todavía tienen que cobrar sus ganancias cerrando la posición. De lo contrario, las fluctuaciones de precios continuarán, pudiendo revertir por completo las ganancias no realizadas. 

Sin embargo, no siempre es la mejor idea retirar inmediatamente los beneficios. Por lo tanto, los operadores tampoco deberían ir en la dirección contraria, cobrando todas las ganancias no realizadas que reciban de una posición abierta. Algunas estrategias pueden producir rendimientos aún mayores si se emplean correctamente. 

Por lo tanto, el enfoque más óptimo para evaluar las posiciones abiertas es simplemente considerarlo como su situación actual y sus beneficios potenciales. Aunque el P&L debe revisarse rigurosamente para mantenerse alerta en un panorama que cambia con frecuencia, no debe sesgar drásticamente sus decisiones de trading, ya que esto podría dar lugar a cierres prematuros de diversas estrategias de trading y a la pérdida de dinero a largo plazo.

Ventajas de evaluar correctamente su Open P&L

A pesar de sus errores y dificultades habituales, el Open P&L debería seguir estando en el primer plano del análisis de operaciones de cualquier inversor. El truco, como se ha indicado anteriormente, consiste en utilizar las cifras de las ganancias y pérdias no realizadas sin prejuicios y evitar la salida fácil al ver las ganancias no realizadas. 

También es crucial recordar que el Open P&L no representa su estado de flujo de caja, ya que los costes y ganancias que muestra este informe son temporales y no afectan directamente a su cartera. Por lo tanto, antes de cambiar drásticamente su estrategia debido a la subida o bajada de las cifras de sus ganancias y pérdidas no realizadas, primero debe recordar que aún no se ha materializado nada, y que su cartera está a salvo de pérdidas. 

Además, el Open P&L puede ofrecer una buena imagen de su estrategia general de trading. La mayoría de los operadores prefieren ver sus posiciones abiertas en acumulación. Aunque la evaluación de las posiciones individuales es crucial, comprender su nivel de rentabilidad actual puede darle más contexto sobre qué hacer a continuación. Por ejemplo, posiciones aisladas pueden ser rentables, pero sus ingresos generales pueden ser escasos, lo que impulsa a los operadores a ser más agresivos en la consecución de sus estrategias. 

Lo contrario también es cierto, ya que algunas posiciones perdedoras no son un gran problema en el contexto de todo el Open P&L. Al igual que la cuenta de resultados de las empresas, el Open P&L tiene que ver con evaluar las variables de menor importancia, pero sin perder de vista el balance final. 

Conclusiones

Comprender el significado del Open P&L es importante para supervisar sus operaciones 24 horas al día, 7 días a la semana. Permite a los inversores navegar por el arriesgado mercado con mayor fluidez y mantener sus prioridades bajo control. Al fin y al cabo, en el trading se trata de obtener beneficios y minimizar las pérdidas. Los estados de ganancias y pérdidas no realizadas facilitan visualizar el éxito actual de las posiciones abiertas y permiten a los operadores ajustar sus estrategias sin demora. Sin embargo, es fundamental no dejarse engañar por estos informes y no considerar los beneficios no realizados como beneficios reales.