影响股票价格的因素有很多。产品更新、服务扩展和结构变化等内部因素会影响预期，而整体市场状况和经济变化等外部因素会影响投资者的兴趣。

作为股票投资者，调查股票数量、价值和流通股对于了解潜在的市场走势和波动至关重要。

低流通股票回报更高，但它们并不常见，且面临各种挑战，而高流通股票则几乎没有增值空间。那么，什么是股票流通量，以及如何确定低流通股票？

要点

• 股票流通量是指公开市场上可用的股票数量，不包括内部股东和公司内部人士。
• 低流通量股票是指在公开市场上股票供应有限，因此具有高度波动性和投机性。
• 低流通量股票交易提供了高风险/高回报的机会，可以通过顺势交易、突破交易或剥头皮交易策略来执行。

了解股票交易中的流通量

流通股仅面向公众投资者，不包括内部团队的所有权。

当公司申请首次公开募股（IPO）时，它会公布其股本，并确定通过内部和外部投资者筹集资金的已发行股票数量。

股票在二级市场（私募和公开）和公司本身（库存股）之间分配，而流通股是指在交易市场上提供的股票，不包括库存股。

股票流通量是指向公众交易（个人和机构投资者）提供的流通股数量。公司的流通股与内部投资者持有的股份之比决定了公司对股票的控制程度。

什么是低流通股？

当公开流通股票少于私人持有的股票时，它们被称为低流通股票。这意味着市场参与者可以在场外交易和经纪公司买卖的”流通”股票数量较少。

股票流通量取决于公司的规模、估值、希望筹集的资金以及公众的兴趣。低流通股票因其稀缺性而提供更高的回报，并且随着财报或销售期间需求的增加，其价值也会显著增加。

低流通股票好吗？

这是一种高风险、高回报的投资，有可能带来丰厚的收益。然而，如果股市横盘整理，抛售压力占据上风，股价可能会迅速下跌。

因此，明智的做法是同时持有高流通量和低流通量的股票，以实现投资组合的平衡。

速览

特斯拉在2010年首次公开募股（IPO）后是一家流通盘较小的公司。然而，凭借大量的研发投入和令人瞩目的市值增长，它迅速成长为流通盘中等和较大的公司。

高流通量股票与低流通量股票

高流通量 股票通常有超过1-2亿股可供投资者在公开市场上购买。大型企业和跨国公司拥有高流通量股票，因为它们发行更多的股票，吸引更多的投资者购买并帮助筹集资金。

苹果、亚马逊和微软是广受欢迎的上市公司，在二级市场有大量流通股。由于数量庞大，这些股票的波动性较小。

中等流通量 股票通常有5000万到1亿股，在波动性、稀缺性和估值方面具有平衡性。Spotify、Dropbox和Roku都是中等流通量股票的公司。

这些股票在经济数据公布或新闻发布时波动较大，在流动性变化时也可能出现波动。

低流通量 股票通常少于1000万至2000万股。Crocs、GoPro和Shake Shack是其中一些表现最佳的低流通量股票，它们在波动性较高的情况下也能带来丰厚的收益。

这些股票波动幅度较大，因为它们不太常见，许多投资者交易低流通量低价股 ，以尽量减少初始投资损失。它们的流动性较低，因此更难找到交易订单的买家/卖家。

如何找到低流通量股票？

寻找这些投资机会需要具备丰富的市场知识，并了解股票表现、新发行的股票和经济公告。以下是如何开始。

股票筛选

股票筛选网站，例如Finviz平台或 FintechZoom平台则提供对股票领域广泛投资机会的深入分析。与浏览多个证券和市场不同，低流通量股票筛选器专注于深度分析、预测、专家建议和交易策略。

经纪公司

寻找可靠的经纪平台并获得投资建议是进入市场并找到最有利可图的机会的最佳方式。您可以获得一位客户经理或经纪人，并追踪低流通股票。请注意经纪商的服务费用以及声称提供金融服务的诈骗网站。

专业平台

有一些专门的网站，例如LowFloat.com和FloatChecker.com，它们提供有关股票流通量的详细信息，并允许您找到低流通量的股票。这种方法可以让您追踪股票变化、监控波动并寻找新的上市公司。

收益报告

公司的资产负债表和经济报告会影响低流通量股票，尤其是因为它们数量稀少，且随市场行为波动很大。在发布这些报告的前几天，流通量有限的股票可能会出现波动，因为交易员会猜测其结果。

新股发行

申请股票发行和公开募股的公司通常在二级市场开始时只有少量股票。这种有限的流通量提供了非常有利可图的市场机会，特别是当市场具有很高的商业潜力时。密切关注新股的增长，因为如果特定股票表现不佳，您的投资将蒙受巨大损失，这种策略的风险就很大。

优点和缺点

交易流通量低、回报潜力高的股票可以显著提升您的投资组合。然而，这些股票的特性并不适合作为理想的投资工具。让我们来回顾一下它们的优缺点。

优点

• 由于低流通量股票非常罕见，供不应求，因此具有很高的收益潜力。
• 其波动性使其成为日间交易和短期收益的绝佳选择。
• 由于经济新闻和事件是它们升值或贬值的主要驱动因素，因此易于投机。

缺点

• 由于任何价格上涨都可能因供需变化而急剧下跌，因此高度相关的波动性可能具有风险。
• 高度投机，价格可能意外变动。
• 由于股东较少，流动性问题持续存在，交易员很难执行订单。

如何交易这些股票？

低流通量股票可能存在风险，只有采用经过深思熟虑的方法才能在市场中取得成功。以下是三大策略。

动量交易

由于流通股因流动性有限、供不应求而大幅波动，因此股票的价格走势通常具有急剧的轨迹。一旦你找到趋势的起点，就可以利用这些机会，做多或做空，从而获得巨额收益。重大动量通常发生在经济新闻或重要公告发布之后。

突破交易

当市场价格突破阻力位或支撑位时，这些股票可能会持续朝同一方向移动。因此，寻找并利用突破点是一种有利可图的策略，可交易低流动性股票并利用其特性获利。然而，这种方法需要密切监控，以预测和准确识别突破。

剥头皮交易

由于流通量有限的股票波动性相对较高，短期投资策略可以带来丰厚利润。通过反复剥头皮交易获取小额利润也是可行的，尤其是在市场波动性和需求上升时。

结论

股票流通量是指可供公众投资的股票数量。流通股的数量会影响股票的稳定性、波动性和流动性。

因此，低流通股票提供了高回报的投资机会。但是，您必须谨慎交易，因为价格可能会突然变化，流动性限制可能会影响您的盈利模型。