يوفر التداول الإلكتروني الحديث ثروة من أنماط السوق والمواقف التي تشير إلى تغييرات في معنويات السوق، وبالتالي الاتجاه السائد. في هذا السياق، توجد استراتيجيات وأنماط تداول متنوعة، لكل منها القدرة على تنمية رأس المال واكتساب معرفة قيمة. أحد هذه الأنماط يتضمن العثور على كتل الأوامر وتحديدها — وهي منطقة من السيولة المتزايدة بسبب عمليات الشراء/البيع الكبيرة من قبل المستثمرين المؤسسيين. 

ستساعدك هذه المقالة على فهم ما هو تداول كتل الأوامر وكيف يعمل. ستتعرف أيضًا على الاستراتيجيات الرئيسية المستخدمة في هذه الطريقة التداولية وفعاليتها.

نقاط رئيسية

• تشير كتل الأوامر إلى نقاط سعرية حاسمة حيث يتم تنفيذ أوامر كبيرة من المتداولين المؤسسيين. 
• يمكن للمتداولين التمييز بين كتل الأوامر الشرعية وغير الشرعية من خلال تحليل ميزات معينة، مثل الاختراقات ومسح السيولة، وتحديد عدم الكفاءة، والاختلالات، والظروف غير المخففة. 
• من خلال التعرف بدقة على فئات مختلفة من كتل الأوامر — مثل الصعودية، الهبوطية، الاختراق، الرفض، والفراغ — يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وزيادة إمكانات الربح.

ما هي كتلة الأوامر في التداول؟

تشير كتلة الأوامر في التداول إلى منطقة محددة على مخطط السعر حيث يحدث نشاط شراء أو بيع متكرر، عادة من قبل لاعبين مؤسسيين كبار مثل البنوك، صناديق التحوط، أو شركات الاستثمار. تمثل هذه الكتل مجموعة من الأوامر الكبيرة التي لا يمكن تنفيذها دفعة واحدة بسبب حجم الصفقة الهائل. بدلاً من ذلك، يتم تنفيذ هذه الأوامر على أجزاء، مما يؤدي غالبًا إلى تفاعل السعر أو انعكاسه عند هذه المستويات. يستخدم المتداولون كتل الأوامر لتوقع تحركات السوق المستقبلية من خلال تحديد مناطق الاهتمام الرئيسية حيث من المحتمل أن يتوقف السعر أو ينعكس.

تمثل كتل الأوامر مناطق ذات سيولة عالية، مما يعني أن هذه المناطق تجذب أوامر شراء وبيع كبيرة، عادة من المؤسسات الكبرى. نظرًا لأن المؤسسات تحتاج إلى السيولة لتنفيذ أوامر كبيرة، فإنها تضعها بشكل متكرر عند مستويات يكون فيها اهتمام السوق كافيًا لامتصاصها. ثم تصبح هذه المناطق مناطق محورية للدعم أو المقاومة، حيث يتجمع السعر أو ينعكس اعتمادًا على ما إذا كانت تلك الأوامر يتم تعبئتها أو إزالتها. يبحث المتداولون عن هذه مناطق السيولة (كتل الأوامر) لقياس كيفية تفاعل السوق، مما يمنحهم ميزة في توقع حركة السعر المستقبلية.

حقيقة سريعة

تداول كتل الأوامر هو استراتيجية حركة سعرية تركز على تجمعات من أوامر السوق التي تولد اختلافات ملحوظة بين العرض والطلب على الرسم البياني.

ما هو تداول كتل الأوامر وكيف يعمل؟

تداول كتل الأوامر هو طريقة يستخدمها المتداولون لتحديد مستويات سعرية محددة حيث يتم وضع أوامر شراء أو بيع ضخمة من قبل المؤسسات. تمثل هذه الكتل مناطق نشاط كبير في السوق، غالبًا ما تنشأ من قبل المؤسسات المالية الكبرى أو صناديق التحوط أو اللاعبين الكبار الآخرين. من خلال تحديد هذه الكتل، يمكن للمتداولين توقع تحركات السعر المستقبلية، حيث تشير هذه المناطق عادة إلى تغيير في معنويات السوق بسبب نشاط التداول عالي الحجم. 

يعتبر تداول كتل الأوامر ذا قيمة خاصة للمتداولين في أسواق الفوركس والعملات المشفرة بسبب التقلبات والسيولة العالية. يمكن للأوامر المؤسسية الكبيرة في هذه الأسواق أن تحرك الأسعار بشكل كبير، مما يخلق فرصًا للمتداولين الأفراد للاستفادة من هذه التحركات. من خلال فهم واستغلال كتل الأوامر، يمكن للمتداولين إجراء تقييمات أكثر دقة حول متى يدخلون أو يخرجون من الصفقات، مما يساعد على زيادة احتمال النجاح مع إدارة المخاطر.

أنواع كتل الأوامر

في تداول كتل الأوامر، هناك عدة أنواع من الأوامر، لكل منها خصائصه الخاصة ويعطي فكرة عن حالة معينة تحدث في السوق، بما في ذلك ظواهر مثل تغيير الاتجاه، تجمع أحجام التداول، إلخ. أدناه، سنناقش الأنواع الرئيسية لهذه الأوامر.

1. كتلة أوامر صعودية

تحدث كتلة الأوامر الصعودية عندما تتركز أوامر شراء مؤسسية كبيرة داخل منطقة سعرية محددة، عادة بعد اتجاه هبوطي أو خلال مرحلة تجمع. يشير هذا النوع من كتلة الأوامر إلى ضغط شراء قوي، غالبًا ما يؤدي إلى انعكاس أو استمرار الاتجاه الصعودي.

تظهر في الاتجاهات الهبوطية أو في نهاية التجمع وتشير إلى انعكاس محتمل في السعر أو زخم صعودي. تعمل أيضًا كمنطقة دعم، حيث يتدخل المشترون بقوة.

يبحث المتداولون عن كتل الأوامر الصعودية كمناطق للدخول في مراكز شراء، متوقعين أن يرتفع السعر مع تعبئة الأوامر الكبيرة. غالبًا ما تؤدي هذه الكتل إلى ارتداد السعر.

2. كتلة أوامر هبوطية

كتلة الأوامر الهبوطية هي المكان الذي تتراكم فيه أوامر بيع مؤسسية كبيرة، عادة بعد اتجاه صعودي أو عند مستويات المقاومة. وهي مؤشر على ضغط بيع شديد، مما يشير إلى انعكاس محتمل في السعر أو استمرار الاتجاه الهبوطي.

يمكن العثور عليها في نهاية اتجاه صعودي أو خلال فترات التجمع، وتمثل منطقة مقاومة، تمنع السعر من التحرك أعلى. كما تشير أيضًا إلى احتمال انخفاض السعر بمجرد تعبئة الأوامر البيعية الكبيرة.

يحدد المتداولون كتل الأوامر الهبوطية للدخول في مراكز بيع، متوقعين أن ينخفض السعر بعد الوصول إلى منطقة البيع الثقيلة.

3. كتلة أوامر تخفيف

تحدث كتلة أوامر التخفيف عندما يعود السعر إلى كتلة أوامر سابقة حيث تركت أوامر كبيرة غير معبأة. هذا النوع من كتلة الأوامر يسمح للمؤسسات بـ”تخفيف” خسائرها عن طريق إكمال أوامرها.

في مثل هذه الكتلة، يعيد السعر زيارة كتلة أوامر سابقة غير معبأة. اعتمادًا على طبيعتها الصعودية أو الهبوطية، تعمل كمستوى دعم أو مقاومة قوي وغالبًا ما تؤدي إلى انعكاس حاد بعد لمس الكتلة.

يستخدم المتداولون كتل أوامر التخفيف كإشارة لإعادة الدخول في المراكز، متوقعين أن يستأنف السعر اتجاهه السابق بعد تعبئة الكتلة.

4. كتلة أوامر استمرار

كتلة أوامر الاستمرار، وهو مفهوم حاسم في التداول، هو تجمع مؤقت للسعر أو تراجع في سوق يتجه. إنها حيث تتوقف المؤسسات لتجميع أو توزيع المزيد من الأوامر قبل استئناف الاتجاه، مما يقدم فرصًا تداولية محتملة للمستثمرين الأذكياء.

يمكن العثور على هذا النوع من الكتل خلال الأسواق المتجهة داخل مناطق التراجع. يشير إلى استمرار الاتجاه الحالي بعد التجميع المؤسسي ويظهر كتجمع قصير المدى قبل المرحلة التالية من الاتجاه.

يتوقع المتداولون استمرار الاتجاه بعد توقف قصير ويسعون للدخول في مراكز عندما يخرج السعر من كتلة أوامر الاستمرار في الاتجاه الصاعد.

استراتيجيات تداول كتل الأوامر الرئيسية

يعتبر تداول كتل الأوامر أسلوب تداول واسع الانتشار ويتمتع بشعبية كبيرة بين العديد من المتداولين والمستثمرين من أنواع مختلفة كطريقة بديلة لنمو رأس المال في إطار استراتيجية تداول فردية. من بين الاستراتيجيات المستخدمة ضمن مفهوم كتلة الأوامر ما يلي:

استراتيجية انعكاس الاتجاه

يستخدم المتداولون كتل الأوامر بالقرب من مستويات الدعم أو المقاومة للتنبؤ بـانعكاسات السوق. على سبيل المثال، إذا تشكلت كتلة أوامر صعودية بالقرب من مستوى دعم طويل الأجل، فقد يشير ذلك إلى نهاية الاتجاه الهبوطي وبداية انعكاس صعودي.

غالبًا ما يجمع المتداولون بين تحديد كتل الأوامر ومؤشرات فنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو MACD لتأكيد حالات التشبع في الشراء أو البيع، مما يزيد الثقة في حدوث انعكاس.

استراتيجية الاختراق

يراقب متداولو الاختراق السعر عندما يقترب من كتل الأوامر وينتظرون اختراقًا حاسمًا فوق (صعودي) أو تحت (هبوطي) الكتلة. يشير هذا إلى حركة قوية مدعومة بأوامر مؤسسية.

يمكن أن يؤكد حجم التداول الأعلى من المتوسط خلال الاختراق الاهتمام المؤسسي، مما يشير إلى استمرار قوي للاتجاه.

استراتيجية التراجع

في سوق متجه، ينتظر المتداولون تراجع السعر إلى كتلة أوامر سابقة قبل الدخول في صفقة. على سبيل المثال، خلال اتجاه صعودي، يمكن أن يوفر التراجع إلى كتلة أوامر صعودية نقطة دخول منخفضة المخاطر.

غالبًا ما يتم دمج هذه الاستراتيجية مع مستويات تصحيح فيبوناتشي، حيث يميل المتداولون المؤسسيون إلى وضع أوامر حول مستويات فيب الرئيسية، مما يجعل التراجع إلى كتلة أوامر إعدادًا عالي الاحتمال.

استراتيجية السكالبينج

يركز المتداولون السريعون على تحديد كتل أوامر أصغر وقصيرة المدى تتشكل خلال جلسات التداول اليومية. تمثل هذه الكتل عادة مناطق سيولة عالية، حيث يرتد السعر ذهابًا وإيابًا قبل الاختراق.

يتطلب السكالبينج على كتل الأوامر دخولًا وخروجًا سريعًا، مع وضع خسائر وقف ضيقة خارج الكتلة المحددة لإدارة المخاطر بفعالية.

استراتيجية التداول في النطاق

في سوق متذبذب، يبحث المتداولون عن كتل الأوامر التي تتشكل بالقرب من أعلى أو أسفل النطاق. تتضمن هذه الاستراتيجية الشراء عند كتلة الأوامر السفلية (منطقة الطلب) والبيع عند كتلة الأوامر العلوية (منطقة العرض) للاستفادة من تحركات السعر المتوقعة داخل النطاق.

يتم عادةً وضع وقف الخسارة خارج كتل الأوامر المحددة لتقليل الخسائر في حالة كسر النطاق.

استراتيجية العرض والطلب

يقوم المتداولون بتخطيط مناطق العرض (كتل الأوامر الهبوطية) والطلب (كتل الأوامر الصعودية). عندما يعود السعر إلى هذه المناطق، فإنه غالبًا ما يشير إلى نقطة حيث يقوم اللاعبون المؤسسيون بتنفيذ أوامر شراء أو بيع.

يدخل المتداولون عندما يصل السعر إلى منطقة كتلة الأوامر ويظهر علامات الرفض، مثل نمط شمعة مثل المطرقة أو النجم الساقط.

استراتيجية تعتمد على الأخبار

تؤدي الأحداث الإخبارية الرئيسية غالبًا إلى شراء أو بيع مؤسسي. يستخدم المتداولون هذه الأحداث لمراقبة تشكيل كتل أوامر جديدة حيث تتفاعل المؤسسات مع الأخبار. على سبيل المثال، قد يؤدي تقرير اقتصادي قوي إلى تشكيل كتلة أوامر صعودية، تشير إلى صفقات شراء كبيرة.

من خلال تحليل كتلة الأوامر التي تتشكل ردًا على الأخبار، يمكن للمتداولين قياس معنويات السوق وتوجيه صفقاتهم مع التدفقات المؤسسية.

استراتيجية مطاردة وقف الخسارة

يستخدم متداولو الأموال الذكية كتل الأوامر بانتظام لمطاردة وإيقاف خسائر المتداولين الأفراد. تمثل هذه المناطق سيولة عالية حيث يمكن للمؤسسات الكبيرة وضع أوامر شراء أو بيع كبيرة.

يمكن للمتداولين انتظار وصول السوق إلى مناطق وقف الخسارة (خارج كتلة الأوامر مباشرة)، مما يؤدي إلى سيولة للمؤسسات الكبيرة لعكس اتجاه السعر. بعد مطاردة وقف الخسارة، يدخل المتداولون في صفقة في الاتجاه المعاكس للحركة الأولية.

استراتيجية توافق الأطر الزمنية

يجمع المتداولون بين الأطر الزمنية العليا والدنيا للتحقق من كتل الأوامر. على سبيل المثال، قد يلاحظ المتداول كتلة أوامر على مخطط 4 ساعات ثم يكبر إلى مخطط 15 دقيقة للعثور على دخول دقيق.

تهدف هذه الاستراتيجية إلى مواءمة الصفقات مع الاتجاه العام الملاحظ على إطار زمني أعلى، باستخدام كتل الأوامر لمداخل ومخارج أكثر دقة على الأطر الزمنية الدنيا.

استراتيجية استيلاء السيولة

تتشكل بعض كتل الأوامر بالقرب من مستويات سعرية رئيسية حيث تحاصر السيولة المتداولين الأفراد في اختراقات خاطئة. يستخدم المتداولون هذه الاستراتيجية للانتظار حتى يقوم السوق بتزوير اختراق، فقط ليعكس ويدخل في الارتداد إلى كتلة الأوامر.

بعد استيلاء السيولة، يبحث المتداولون عن أنماط انعكاس داخل كتلة الأوامر لتوقيت دخولهم في الاتجاه المعاكس للاختراق الوهمي.

الخلاصة

يمثل تداول كتل الأوامر استراتيجية متقدمة تمكن المتداولين من الاستفادة من أنماط التداول لدى الكيانات المالية الكبيرة. من خلال الوعي وتحديد كتل الأوامر — مناطق رئيسية من السيولة العالية التي تنشأ من أوامر شراء أو بيع ضخمة — يمكن للمتداولين الحصول على رؤى حول الانعكاسات المحتملة للسوق واستمرارية الاتجاه.

مع تطور الأسواق، يمكن لإتقان تداول كتل الأوامر أن يوفر ميزة تنافسية. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يظلوا يقظين بشأن المخاطر المتأصلة، ويستخدمون ممارسات إدارة مخاطر سليمة لحماية استثماراتهم. من خلال دمج تحليل كتل الأوامر مع مقاييس فنية أخرى ومعرفة السوق، يمكن للمتداولين تطوير استراتيجيات قوية تتكيف مع ظروف السوق الديناميكية.

الأسئلة الشائعة

ما هي كتلة الأوامر في التداول؟

تشير كتلة الأوامر إلى تجمع كبير من أوامر الشراء أو البيع التي تضعها المؤسسات المالية الكبيرة وتشير إلى مناطق دخلوا فيها السوق، مما يؤدي إلى مناطق سيولة عالية.

كيف تؤثر كتل الأوامر على سلوك السوق؟

عندما يصل السعر إلى كتلة الأوامر، فإنه إما ينعكس أو يتجمع بسبب الحجم الكبير من الأوامر، مما يخلق مستويات دعم أو مقاومة. 

كيف يمكن للمتداولين الأفراد الاستفادة من تداول كتل الأوامر؟

يمكن للمتداولين الأفراد استخدام كتل الأوامر لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة من خلال متابعة النشاط المؤسسي. تخلق كتل الأوامر الخاصة بهم مناطق سيولة عالية، مما يجعل من الأسهل للمتداولين الأفراد الدخول أو الخروج من الصفقات مع مخاطر أقل.

ما هي مخاطر تداول كتل الأوامر؟

بينما يوفر تداول كتل الأوامر نظرة ثاقبة لتحركات السوق المؤسسية، تشمل المخاطر الاختراقات الخاطئة أو تحديد كتل أوامر غير صحيحة. 

هل يمكن استخدام تداول كتل الأوامر في جميع الأسواق؟

نعم، يمكن تطبيق تداول كتل الأوامر عبر مختلف أسواق رأس المال، بما في ذلك الفوركس، الأسهم، السلع، والعملات المشفرة.

كيف تنشئ المؤسسات المالية الكبيرة كتل الأوامر؟

غالبًا ما تضع المؤسسات الكبيرة أوامر شراء أو بيع ضخمة عند مستويات سعرية محددة، مما يخلق مناطق ذات سيولة عالية. يتم تنفيذ هذه الأوامر عادة على أجزاء لتجنب اضطرابات السوق، مما يشكل ما يعرف بكتلة الأوامر.

هل يشبه تداول كتل الأوامر تداول العرض والطلب؟

نعم، يشترك تداول كتل الأوامر في أوجه تشابه مع تداول العرض والطلب. يركز كلاهما على كشف المناطق التي يوجد فيها احتمال كبير لاهتمام الشراء أو البيع.