يمكن أن يشعر المرء بالضياع عند الاستماع إلى حوار المتداولين المحترفين. للوهلة الأولى، يبدو أنهم يستخدمون كلمات مألوفة، لكن دون معرفة معنى المصطلحات الخاصة، لن تفهم أبداً ما يقصدونه، على سبيل المثال، عند الحديث عن “ملء أو قتل”. 

أحد الجوانب الحاسمة في مجال التداول هو فهم الطلبات المتنوعة المتاحة. هذه الطلبات هي تعليمات تعطيها لوكيلك لشراء أو بيع أداة مالية، مثل الأسهم، زوج الفوركس، أو السلع. 

دعونا نستكشف الأنواع الأكثر شيوعًا، ووظائفها، ومتى يمكن استخدامها بشكل فعال.

النقاط الرئيسية

• معرفة أنواع الطلبات في التداول أمر حاسم لإدارة المخاطر وتحسين دخول وخروج التداولات. 
• أنواع طلبات الفوركس تسمح للمتداولين بالاستفادة من تحركات أسعار العملات مع الحفاظ على السيطرة على مراكزهم. 
• يمكن أن يساعد مراقبة دفتر الطلبات في توقع تحركات الأسعار وتعديل استراتيجيات التداول وفقًا لذلك.

ما هو الطلب في التداول؟

بعبارات بسيطة، الطلب هو تعليمات المتداول لوكيل أو منصة التداول بشأن كيفية تنفيذ صفقة. يمكن أن ينطوي على شراء أو بيع أصول (مثل الأسهم، والسندات، والسلع، أو العملات المشفرة) بسعر معين أو قيمة سوقية. 

تحدد الطلبات تفاصيل الصفقة، بما في ذلك الأصل المراد تداوله، والكمية، والسعر الذي يجب تنفيذ الصفقة عنده. إنها الأساس لجميع أنشطة التداول وتساعد المتداولين على تنفيذ استراتيجيات في الأسواق سريعة الحركة.

عادةً ما يعتمد المتداولون على أنواع مختلفة من أوامر التداول لإدارة المخاطر وتحسين الأرباح. إنها تتيح للمتداولين تحديد كيفية ومتى يريدون تنفيذ صفقاتهم.

أنواع الطلبات الأساسية

هناك عدة أنواع من الطلبات في التداول، وكل منها مصمم لتحقيق أهداف استراتيجية مختلفة. دعونا نتحدث عن الأنواع الأكثر شيوعًا.

الطلب السوقي

​الطلب السوقي هو أبسط نوع من طلبات التداول. إنه تعليم لشراء أو بيع أصل على الفور بأفضل سعر متاح. يتم تنفيذه بمجرد وصول الطلب إلى السوق، حيث تحدث الصفقة بسعر السوق الحالي. هذا مثالي للمتداولين الذين يفضلون السرعة على السعر.

الميزة الرئيسية للطلب السوقي هي سرعته، مما يضمن تنفيذًا سريعًا، وهو أمر حاسم في الأسواق سريعة الحركة حيث يرغب المتداولون في دخول أو خروج المراكز بسرعة. ومع ذلك، تأتي هذه الفورية مع عيب محتمل يتمثل في انزلاق السعر، خاصة في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تتقلب الأسعار بسرعة بين وقت وضع الطلب ووقت تنفيذه.

تكون الطلبات السوقية الأكثر ملاءمة للحالات التي يكون فيها تأمين الصفقة أكثر أهمية من السعر الدقيق، مثل عندما يحتاج المتداول إلى رد فعل سريع على أحداث السوق أو تجنب فقدان فرصة تداول.

طلب الحد

طلب الحد هو تعليم لشراء أو بيع أصل بسعر محدد أو أفضل، مما يمنح المتداولين مزيدًا من السيطرة على سعر التنفيذ. سيتم تنفيذ الطلب فقط إذا وصل سعر السوق إلى السعر المحدد أو سعر أكثر تفضيلًا. على سبيل المثال، إذا أراد المتداول شراء سهم بسعر 50 دولارًا ولكنه يتم تداوله حاليًا بسعر 55 دولارًا، يمكنه تحديد طلب حد لتنفيذ الصفقة فقط عندما ينخفض السعر إلى 50 دولارًا.

هناك نوعان من طلبات الحد: طلب حد شراء، والذي يحدد الحد الأقصى للسعر الذي يرغب المتداول في الشراء به، وطلب حد بيع، الذي يحدد الحد الأدنى للسعر الذي يرغب في البيع به. 

الميزة الرئيسية لطلبات الحد هي أنها تسمح للمتداولين بتنفيذ الصفقات بأسعار دقيقة، مما يضمن عدم دفعهم أكثر أو بيعهم بأقل من المقرر. ومع ذلك، فإن العيب هو أنه قد لا يتم تنفيذها إذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد، مما قد يؤدي إلى فقدان الفرصة. 

تكون طلبات الحد الأنسب للمتداولين الذين يفضلون دقة السعر على التنفيذ الفوري، مثل الذين يسعون للشراء أو البيع عند مستويات أهداف معينة.

أنواع الطلبات المتقدمة

الآن، دعونا نلقي نظرة على الطلبات الأكثر تقدمًا المستخدمة في التداول.

طلب وقف الخسارة

طلب وقف، المعروف عمومًا باسم طلب وقف الخسارة، هو تعليم يتحول إلى طلب سوقي بمجرد وصول سعر محدد، يعرف باسم سعر الزناد. وهذا يسمح للمتداولين بالدخول أو الخروج من مركز تلقائيًا عندما تتحرك السوق إلى مستوى معين. يُستخدم أساسًا لمنع الخسائر المفرطة في صفقة وهو أداة حيوية لإدارة المخاطر وحماية رأس المال. 

هناك نوعان من طلبات الوقف: طلب وقف شراء، الذي يُحدد فوق سعر السوق الحالي ويُفعل عندما يرتفع سعر السهم إلى هذا المستوى، وطلب وقف بيع، الذي يُوضع تحت سعر السوق الحالي ليتم تفعيله عندما ينخفض السعر. 

الميزة الرئيسية لطلب الوقف هي قدرته على إدارة المخاطر عن طريق تحديد الخسائر المحتملة، حيث يتم تفعيله تلقائيًا عندما تتحرك السوق ضد موقف المتداول. ومع ذلك، نظرًا لأنه يصبح طلب سوقي بمجرد تفعيله، فقد يؤدي ذلك إلى انزلاق السعر، حيث يختلف سعر التنفيذ النهائي عن سعر الزناد بسبب تقلبات السوق. 

تكون طلبات الوقف مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يسعون لحماية الأرباح أو تحديد الخسائر دون الحاجة لمراقبة السوق باستمرار. إنه أمر ضروري لجميع استراتيجيات التداول، خاصة للمبتدئين، للسيطرة على المخاطر السلبية.

طلب وقف-حد

طلب وقف-حد يجمع بين ميزات طلبات الوقف وطلبات الحد، مما يوفر للمتداولين تحكمًا أكثر دقة في تنفيذ الصفقات. بمجرد الوصول إلى سعر الوقف، يتحول إلى طلب حد، مما يعني أن الصفقة ستنفذ فقط بالسعر المحدد أو أفضل. 

هذا النوع من الطلب يمنح المتداولين ميزة تحديد حد للسعر، مما يوفر مزيدًا من التحكم مقارنةً بطلب الوقف العادي، الذي يتم تنفيذه بسعر السوق بمجرد تفعيله. 

ومع ذلك، فإن العيب هو أنه قد لا يتم تنفيذه إذا تجاوز سعر السوق سعر الحد، مما قد يترك الصفقة غير منفذة خلال التحركات السريعة في السوق. 

طلبات الوقف-حد مثالية للمتداولين الذين يتطلعون إلى إدارة المخاطر عن طريق تحديد الخسائر المحتملة مع الحفاظ على السيطرة على السعر الدقيق الذي يتم فيه تنفيذ الطلب.

طلب جبل الجليد

طلب جبل الجليد هو استراتيجية تداول تنطوي على إخفاء الحجم الإجمالي لصفقة كبيرة. يساعد تقسيم الطلب إلى أجزاء أصغر ومرئية على تجنب الاضطرابات الكبيرة في السوق والتقلبات الحالية في الأسعار التي يمكن أن تحدث مع الطلبات الكبيرة الفورية. 

غالبًا ما يستخدم المستثمرون المؤسسيون هذه الاستراتيجية لتنفيذ صفقات كبيرة بشكل أكثر تميزًا وأقل إزعاجًا، مما يسمح لهم بتقليل تأثيرهم على السوق وتجنب جذب الانتباه غير المرغوب فيه إلى أنشطة تداولهم.

طلب وقف متحرك

الإيقاف المتحرك هو نوع ديناميكي من أوامر الإيقاف التي يتم ضبطها تلقائيًا مع تحرك سعر السوق لصالح المتداول. وهو يعمل من خلال تتبع سعر السوق عند مسافة محددة، والتي يمكن تحديدها كنسبة مئوية أو قيمة ثابتة بالدولار.

عندما يرتفع سعر الأصل (بالنسبة لمركز طويل) أو ينخفض (بالنسبة لمركز قصير)، يتحرك سعر الوقف وفقًا لذلك، مما يسمح للمتداول بتأمين الأرباح بينما يستمر السوق في التحرك لصالحه. 

الميزة الرئيسية لطلب وقف متحرك هي أنه يمكّن المتداولين من التقاط الأرباح دون الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار، مما يسمح لهم بتحقيق مكاسب أثناء تقليل المخاطر السلبية. ومع ذلك، يمكن أن يتم تفعيل الطلب بواسطة تقلبات السوق على المدى القصير، مما يؤدي إلى خروج سابق لأوانه عن النية. 

طلبات الوقف المتحركة مناسبة بشكل أفضل للمتداولين الذين يسعون للاستفادة من اتجاهات السوق مع تأمين الأرباح إذا عكس السوق الاتجاه.

ملء أو قتل

طلب ملء أو قتل (FOK) هو تعليم يتطلب أن يتم تنفيذ الطلب بالكامل على الفور أو إلغاؤه تمامًا إذا لم يكن بالإمكان إكماله دفعة واحدة. يضمن FOK عدم حدوث ملء جزئي، مما يعني أنه يجب شراء أو بيع الكمية الكاملة من الأصل على الفور، أو يتم إبطال الطلب.

الميزة الرئيسية لـ FOK هي أنه يضمن التنفيذ الكامل أو عدم وجود معاملة، وهو أمر يمكن أن يكون حاسمًا للمتداولين الذين يحتاجون إلى كميات دقيقة لاستراتيجياتهم. ومع ذلك، إذا لم يكن السوق قادرًا على تلبية الطلب بالكامل على الفور، يتم إلغاء الصفقة، مما قد يؤدي إلى فقدان الفرصة. 

تكون طلبات FOK مناسبة بشكل أفضل للمتداولين الكبار أو المؤسسات التي تحتاج إلى تنفيذ كامل وفوري دون التعامل مع الملء الجزئي الذي قد يزعج موقفهم أو استراتيجيتهم.

تنفيذ فوري أو إلغاء

طلب تنفيذ فوري أو إلغاء (IOC) يجب أن يتم تنفيذه على الفور ولكن يسمح بالملء الجزئي. أي جزء من الطلب لا يمكن ملؤه على الفور يتم إلغاؤه.

الميزة الرئيسية لـ IOC هي أنها تضمن أن يتم تنفيذ جزء من الصفقة على الأقل على الفور. ومع ذلك، إذا كانت السيولة منخفضة، فقد لا يتم ملء أجزاء الطلب. 

تكون طلبات IOC مثالية للمتداولين الذين يبحثون عن تنفيذ سريع ولكنهم مستعدون لقبول الملء الجزئي.

صالح حتى الإلغاء

طلب صالح حتى الإلغاء (GTC) هو نوع من الطلبات يبقى نشطًا حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه صراحة من قبل المتداول. على عكس الطلبات الأخرى التي قد تنتهي صلاحيتها بعد فترة زمنية محددة أو في نهاية يوم التداول، يظل GTC مفتوحًا إلى أجل غير مسمى، مما يسمح للمتداولين بالحفاظ على مراكزهم دون مراقبة السوق باستمرار.

الميزة الرئيسية لـ GTC هي ملاءمتها لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل، حيث توفر المرونة والاستمرارية في الوصول إلى مستوى السعر المطلوب. ومع ذلك، فإن العيب المحتمل هو أن الطلب قد يظل معلقًا لفترة طويلة، مما قد يؤدي أحيانًا إلى نسيانه أو تجاهله. 

تكون طلبات GTC مفيدة للمتداولين أو المستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في الشراء أو البيع عند نقطة سعر معينة ولا يحتاجون إلى إدارة الطلب يوميًا.

كل أو لا شيء

طلب كل أو لا شيء (AON) يجب تنفيذه بالكامل أو لا شيء على الإطلاق، ولكن على عكس FOK، فإن طلبات AON ليست خاضعة للتنفيذ الفوري. تظل نشطة حتى يمكن ملء الطلب بالكامل أو تنتهي صلاحيته.

يضمن AON التنفيذ الكامل بالسعر المطلوب، لكن الطلب قد يظل غير منفذ لفترة طويلة أو قد لا يتم تنفيذه على الإطلاق، خاصة في الأسواق غير السائلة.

تكون طلبات AON مفيدة عندما يحتاج المتداول إلى إتمام الصفقة بالكامل في وقت واحد لتجنب الانزلاق أو الملء الجزئي.

أنواع محددة من طلبات الفوركس

تكون أنواع الطلبات التي تم مناقشتها أعلاه قابلة للتطبيق على تداول الفوركس. ومع ذلك، قد تقدم بعض المنصات أنواع طلبات إضافية خاصة بالفوركس، مثل: 

طلب واحد يلغي الآخر (OCO)

يجمع OCO بين طلبين معلقين مرتبطين (شراء أو بيع). إذا تم تنفيذ أحد الطلبات، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا. 

هذا النوع من الطلبات مفيد لإنشاء استراتيجيات تداول معقدة، مثل وضع طلب حد لدخول صفقة وطلب وقف خسارة لحماية الأرباح. 

طلبات إذا تم (IFD)

إنها طلب مشروط يتم تنفيذه فقط إذا تم ملء طلب محدد أولاً. غالبًا ما تُستخدم IFD لوضع طلب لجني الأرباح أو التحوط تلقائيًا بعد تنفيذ صفقة أولية. 

فهم دفتر الطلبات في التداول

دفتر الطلبات في التداول هو سجل ديناميكي لجميع طلبات الشراء والبيع لأداة مالية معينة. يظهر العروض، والطلبات، وحجم كل طلب عند مستويات سعرية مختلفة. من خلال تحليل دفتر الطلبات، يمكن للمتداولين تقييم مشاعر السوق، والسيولة، وتحركات الأسعار المحتملة.

كلما زادت الطلبات في دفتر الطلبات، كانت السوق أكثر سيولة. تشير عمق السوق إلى حجم طلبات الشراء والبيع التي تتجاوز أفضل الأسعار المتاحة، مما يوفر رؤى حول القوة السوقية المحتملة.

يظهر دفتر الطلبات الفارق بين أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه (العرض) وأدنى سعر يرغب البائع في قبوله (الطلب). يشير الفارق الضيق غالبًا إلى سوق ذات سيولة عالية.

الخاتمة

معرفة الأنواع المختلفة من الطلبات في التداول أمر بالغ الأهمية لأي متداول، من المبتدئين إلى المستثمرين ذوي الخبرة. من خلال إتقان هذه الأدوات، يمكنك إدارة المخاطر بشكل فعال، وتنفيذ الصفقات عند مستويات الأسعار المطلوبة، والاستفادة من الفرص السوقية. تذكر أن تختار نوع الطلب الذي يتماشى بشكل أفضل مع أساليب تداولك، وقدرتك على تحمل المخاطر، وظروف السوق.