Navegar por el mundo de la inversión comienza con una decisión clave: elegir el broker adecuado. La elección entre un broker de servicio completo y un broker de descuento va más allá de una simple consideración financiera — determina cómo interactúas con tus inversiones, gestionas tu tiempo y persigues tus objetivos financieros. 

¿Prefieres una orientación práctica y estrategias personalizadas o prosperas en el trading autodirigido y de bajo costo?

Ya seas un principiante en busca de asesoramiento experto o un inversor experimentado que pretende minimizar costos, comprender qué tipo de broker se adapta mejor a tus necesidades puede impactar significativamente tu trayectoria inversora.

Este artículo explicará los dos modelos de corretaje más populares —broker de servicio completo y broker de descuento— y te ayudará a entender sus diferencias clave.

Puntos clave

1. Un broker de servicio completo ofrece asesoramiento financiero personalizado y acceso a oportunidades exclusivas como IPOs y mercados extranjeros.

2. Los brokers de descuento, en cambio, ofrecen trading autodirigido de bajo costo con herramientas básicas para gestionar inversiones, sin asesoramiento personalizado ni servicios extensos.

3. Aunque los brokers de descuento son más asequibles, suelen estar orientados a quienes prefieren gestionar sus propias carteras.

¿Qué es un broker de servicio completo?

Un broker de servicio completo es un intermediario financiero que ofrece a sus clientes una amplia gama de servicios que van más allá de la ejecución de operaciones. Estos servicios suelen incluir asesoramiento de inversión personalizado, gestión de carteras, análisis e investigación de mercado, planificación para la jubilación y más.

Los brokers de servicio completo suelen atender a quienes buscan orientación profesional para tomar decisiones financieras deliberadas. También pueden ofrecer servicios especializados como planificación fiscal, planificación patrimonial y acceso a estrategias de inversión de alto nivel, diseñadas para individuos de alto poder adquisitivo o para aquellos con necesidades financieras complejas. 

A diferencia de los brokers de descuento, que se centran principalmente en proporcionar plataformas de trading de bajo costo para inversores autodirigidos, los brokers de servicio completo tienen un enfoque más práctico y suelen trabajar estrechamente con los clientes para adaptar soluciones a sus objetivos específicos. Por ejemplo, pueden asistir en la selección de acciones individuales, fondos mutuos u otras inversiones que se ajusten a la tolerancia al riesgo, horizonte temporal y plan financiero general del cliente. 

Este enfoque personalizado beneficia a quienes no disponen del tiempo o la experiencia para gestionar sus inversiones de forma independiente, ya que pueden confiar en el asesoramiento y la pericia del broker.

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Dato Rápido

Los brokers de descuento a menudo eliminan las comisiones en las operaciones con acciones y ETF, lo que los convierte en una opción rentable para los traders frecuentes.

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Servicios que ofrecen los brokers de servicio completo

Un broker de servicio completo ofrece un conjunto integral de servicios que van más allá de la ejecución de operaciones. Estos servicios están diseñados para ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros mediante asesoramiento personalizado, orientación experta y acceso a herramientas financieras especializadas. A continuación, se presentan algunos de los servicios clave que ofrecen los brokers de servicio completo:

Asesoramiento de inversión personalizado

Los brokers de servicio completo ofrecen recomendaciones de inversión a medida, basadas en la situación financiera única del cliente, sus objetivos y su tolerancia al riesgo. Esto incluye asesoramiento sobre asignación de activos, selección de acciones y estrategias de diversificación.

Gestión de carteras

Los brokers de servicio completo ofrecen una gestión continua de carteras, que incluye el reequilibrio de las inversiones y el seguimiento del rendimiento. Se aseguran de que la cartera del cliente esté alineada con sus objetivos financieros a largo plazo y la ajustan según sea necesario en respuesta a las condiciones del mercado.

Investigación y análisis de mercado

Los brokers de servicio completo proporcionan informes de investigación detallados y análisis de mercado, ayudando a los clientes a mantenerse informados sobre las tendencias, datos económicos y oportunidades potenciales de inversión. Esta investigación puede abarcar acciones individuales, sectores y movimientos generales del mercado.

Planificación para la jubilación

Estos brokers ayudan a los clientes a planificar su jubilación mediante la creación de estrategias que aseguren una seguridad financiera a largo plazo. Ofrecen asesoramiento sobre cuentas de jubilación como IRAs, 401(k)s y otros instrumentos de jubilación, ayudando a los clientes a gestionar sus ahorros y maximizar los rendimientos futuros.

Planificación y asesoramiento fiscal

Los broker-dealers de servicio completo suelen ofrecer servicios relacionados con impuestos, asesorando a los clientes sobre cómo estructurar sus inversiones para minimizar las obligaciones fiscales. También pueden brindar orientación sobre estrategias de inversión fiscalmente eficientes y ayudar con la recolección de pérdidas fiscales.

Planificación patrimonial

Los brokers de servicio completo ofrecen servicios para ayudar a los clientes a planificar la distribución de su patrimonio tras su fallecimiento. Esto incluye la elaboración de testamentos, la creación de fideicomisos y otros instrumentos legales para asegurar que los activos se transfieran según sus deseos.

Acceso a oportunidades de inversión exclusivas

Los brokers de servicio completo a menudo ofrecen a sus clientes acceso a opciones de inversión no disponibles a través de brokers de descuento, como capital privado, fondos de cobertura u otras inversiones alternativas. Estas oportunidades pueden requerir inversiones mínimas más altas o conocimientos especializados.

Planificación financiera y gestión patrimonial

Muchos brokers de servicio completo ofrecen una planificación financiera integral, que incluye la elaboración de presupuestos, gestión de deudas, planificación de seguros y más. Trabajan con los clientes para desarrollar un plan holístico que abarque desde el gasto diario hasta estrategias de ahorro e inversión a largo plazo.

Educación y asesoramiento financiero

Los brokers de servicio completo suelen ofrecer recursos educativos, seminarios o sesiones individuales para ayudar a los clientes a comprender mejor sus inversiones y los mercados financieros. Esto puede ser especialmente útil para quienes se inician en la inversión o desean profundizar sus conocimientos.

Revisiones periódicas de la cuenta

Los brokers de servicio completo suelen revisar periódicamente las cuentas de sus clientes para asegurar que las inversiones estén encaminadas a cumplir sus objetivos. Estas revisiones brindan la oportunidad de discutir el rendimiento, ajustar estrategias y realizar los cambios necesarios.

Ejemplos de brokers de servicio completo

Varias instituciones financieras consolidadas son ejemplos de brokers de servicio completo. Estas firmas ofrecen una amplia gama de servicios de inversión y asesoramiento financiero personalizado. Atienden tanto a inversores particulares como a personas de alto patrimonio, proporcionando orientación experta, gestión integral de carteras y acceso a oportunidades de inversión exclusivas. 

Algunos de los principales ejemplos de brokers de servicio completo incluyen:

Merrill Lynch

Merrill Lynch es uno de los nombres más prominentes en la industria de brokers de servicio completo. Como una división de Bank of America, Merrill Lynch ofrece un amplio espectro de servicios financieros, que incluyen gestión de patrimonio, planificación para la jubilación, asesoramiento en inversiones y planificación patrimonial. Los clientes se benefician de un asesoramiento financiero personalizado, adaptado a sus objetivos, y de un equipo de profesionales dedicado a gestionar sus carteras. 

Las amplias capacidades de investigación y análisis de Merrill Lynch ofrecen a los clientes acceso a informes detallados sobre tendencias del mercado y valores individuales. Con una presencia global y una trayectoria en el servicio a inversores particulares e instituciones, Merrill Lynch sigue siendo una opción destacada para quienes buscan servicios financieros integrales.

Morgan Stanley

Morgan Stanley es otro actor importante en la industria de brokers de servicio completo. Conocido por sus servicios de gestión de inversiones, gestión de patrimonio y planificación financiera, Morgan Stanley proporciona a sus clientes estrategias de alto nivel para hacer crecer y proteger su riqueza. La firma ofrece asesoramiento financiero personalizado que abarca una variedad de necesidades, incluyendo la planificación fiscal, la planificación para la jubilación y la gestión patrimonial. 

Morgan Stanley también brinda acceso a diversas opciones de inversión, desde acciones y bonos hasta capital privado y fondos de cobertura. Con un enfoque en la creación de riqueza a largo plazo, la experiencia de Morgan Stanley es particularmente valiosa para clientes con carteras financieras complejas o aquellos que requieren estrategias de inversión especializadas.

Edward Jones

Edward Jones es un reconocido broker de servicio completo que ofrece a los inversores individuales un enfoque más localizado y personal. Conocido por su modelo basado en sucursales, Edward Jones enfatiza fuertemente la construcción de relaciones a largo plazo con los clientes mediante consultas individuales con asesores financieros. Estos asesores brindan orientación sobre inversiones, planificación para la jubilación y planificación patrimonial, adaptando las estrategias a las necesidades de cada cliente.

Edward Jones es reconocido por su excelente servicio al cliente. Su enfoque lo convierte en una opción popular para los inversores que prefieren interacciones cara a cara con sus brokers. Con un fuerte énfasis en el compromiso con la comunidad y la planificación financiera individualizada, Edward Jones es ideal para quienes buscan un servicio personalizado y atento.

Charles Schwab

Charles Schwab es más conocido por sus servicios de corretaje de descuento, pero también ofrece capacidades de servicio completo a través de Schwab Private Client, que brinda a clientes de alto patrimonio asesoramiento financiero personalizado y servicios integrales de gestión patrimonial. 

La oferta de servicio completo de Schwab incluye gestión de carteras a medida, estrategias fiscales, planificación patrimonial y acceso a oportunidades de inversión exclusivas. La reputación de Schwab por su excelente servicio al cliente y sus amplios recursos de investigación lo convierten en una opción valiosa para los inversores que buscan un enfoque más práctico para gestionar su futuro financiero.

¿Qué es un broker de descuento?

Un broker de descuento es un tipo de firma de corretaje que ofrece un enfoque más ágil y rentable para el trading y la inversión. A diferencia de los brokers de servicio completo, los brokers de descuento se centran principalmente en facilitar operaciones autodirigidas para inversores que prefieren gestionar sus carteras de forma independiente. 

Los brokers de descuento ofrecen comisiones y tarifas significativamente más bajas, lo que los convierte en una opción atractiva para quienes no requieren servicios de asesoramiento extensos ni estrategias de inversión personalizadas. Normalmente proporcionan plataformas en línea donde los inversores pueden ejecutar operaciones fácilmente en acciones, bonos, fondos mutuos, ETFs y otros instrumentos financieros.

Las firmas de corretaje de descuento atraen a inversores conscientes de los costos que se sienten cómodos tomando decisiones sobre la compra y venta de valores. Debido a que estos brokers se centran principalmente en la ejecución de operaciones, no ofrecen los servicios de asesoramiento integrales que se encuentran en los brokers de servicio completo.

En su lugar, los brokers de descuento ofrecen herramientas básicas como recursos educativos, informes de investigación y calculadoras en línea para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Su simplicidad y asequibilidad los hacen especialmente populares entre los inversores particulares, los traders diarios y las generaciones más jóvenes que prefieren un enfoque práctico en la inversión.

Servicios ofrecidos por los brokers de descuento

Los brokers de descuento ofrecen servicios simplificados para facilitar el trading de bajo costo y la inversión autodirigida. Aunque no brindan asesoramiento financiero personalizado ni servicios exhaustivos de gestión patrimonial como los brokers de servicio completo, proporcionan herramientas y recursos clave para ayudar a los inversores a ejecutar sus estrategias de inversión de forma independiente.

A continuación, se presentan algunos de los servicios básicos ofrecidos por los brokers de descuento:

Trading de bajo costo

Una de las principales características de los brokers de descuento es su enfoque en ofrecer operaciones a bajo costo o sin comisiones. Esto permite a los inversores operar con acciones, bonos, ETFs y otros valores a una fracción del costo en comparación con los brokers de servicio completo. Muchos brokers de descuento han eliminado las comisiones en las operaciones con acciones y ETFs, haciéndolos asequibles para los traders frecuentes o aquellos que desean minimizar costos.

Plataformas de trading en línea

Los brokers de descuento suelen ofrecer plataformas en línea fáciles de usar para que los inversores realicen operaciones, monitoreen sus carteras y sigan el mercado. Estas plataformas están diseñadas para inversores autodirigidos que prefieren gestionar sus propias inversiones. La mayoría de las plataformas incluyen herramientas avanzadas de gráficos, datos de mercado en tiempo real y sistemas de gestión de órdenes, lo que facilita la ejecución rápida y eficiente de operaciones.

Aplicaciones móviles

Muchos brokers de descuento ofrecen aplicaciones móviles que permiten a los inversores acceder a sus cuentas y plataformas de trading. Estas aplicaciones permiten seguir el rendimiento de la cartera, ver cotizaciones en tiempo real y realizar operaciones desde sus smartphones o tabletas, ofreciendo comodidad y flexibilidad.

Investigación básica y datos de mercado

Los brokers de descuento suelen proporcionar acceso a datos esenciales del mercado, informes de investigación y análisis para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Aunque estos recursos pueden no ser tan profundos o personalizados como los ofrecidos por los brokers de servicio completo, generalmente incluyen herramientas de filtrado de acciones, gráficos históricos de precios, datos financieros de empresas y comentarios de mercado que pueden orientar las decisiones de los inversores.

Recursos educativos

Muchos brokers de descuento ofrecen materiales educativos para ayudar a los inversores principiantes a comprender los conceptos básicos de la inversión y el trading. Estos recursos incluyen artículos, videos, seminarios web y tutoriales que abarcan la gestión de carteras, análisis de mercado, estrategias de inversión y productos financieros. Esto ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas de forma independiente sin depender de un asesor financiero.

Fondos mutuos sin carga

Los brokers de descuento a menudo ofrecen acceso a fondos mutuos sin carga, lo que permite a los inversores comprar fondos sin pagar comisiones o tarifas adicionales al broker. Al no estar asociados cargos de venta a estos fondos, se trata de una forma rentable de invertir en una cartera diversificada.

Servicios de robo-asesoría

Algunos brokers de descuento también ofrecen servicios automatizados de gestión de inversiones, conocidos como robo-advisors. Estos servicios utilizan algoritmos para crear y gestionar carteras diversificadas para los inversores, basándose en su tolerancia al riesgo y objetivos financieros. Los robo-advisors ofrecen una alternativa de bajo costo al asesoramiento financiero tradicional y son adecuados para quienes desean un enfoque práctico y sin complicaciones en la inversión.

Cuentas de jubilación

Muchos brokers de descuento permiten a los inversores abrir cuentas de jubilación, como IRAs (Cuentas Individuales de Jubilación) y Roth IRAs. Estas cuentas ofrecen ventajas fiscales, y el broker proporciona las herramientas necesarias para gestionar las inversiones dentro de la cuenta, como la selección de fondos de bajo costo y el reequilibrio de la cartera según sea necesario.

Gestión básica de cuentas

Los brokers de descuento generalmente ofrecen funciones de gestión de cuentas, tales como acceso en línea para ver saldos, historiales de transacciones e informes de rendimiento. Los inversores pueden gestionar fácilmente sus inversiones y hacer seguimiento del progreso hacia sus objetivos financieros.

Cuentas de margen

Los brokers de descuento a menudo permiten a los inversores abrir cuentas de margen, que les permiten pedir prestados fondos para comprar valores, utilizando su cartera existente como garantía. Esto puede ser una característica atractiva para inversores más experimentados que desean apalancar sus inversiones para obtener mayores rendimientos potenciales, aunque conlleva un mayor riesgo.

Ejemplos de brokers de descuento

Varios brokers de descuento reconocidos ofrecen trading de bajo costo y herramientas esenciales para gestionar inversiones. Estos brokers están orientados a inversores autodirigidos que prefieren ejecutar sus operaciones de manera independiente y evitar las tarifas más altas asociadas a los brokers de servicio completo. 

Algunos ejemplos destacados de brokers de descuento incluyen:

E*TRADE

ETRADE es otro broker de descuento bien conocido que ofrece trading sin comisiones para acciones, ETFs y opciones. La plataforma de E*TRADE es popular por su facilidad de uso y sus herramientas integrales, que incluyen gráficos avanzados, datos de mercado en tiempo real y sistemas de filtrado. 

El broker ofrece acceso a diversas inversiones, incluidos fondos mutuos y bonos. También ofrece recursos educativos para principiantes y herramientas sofisticadas para traders más experimentados. E*TRADE también ofrece cuentas de jubilación y trading con margen.

Fidelity

Fidelity es un broker de descuento de confianza que ofrece operaciones sin comisiones para acciones, ETFs y opciones. Es muy valorado por su servicio al cliente y sus sólidos informes de investigación, que incluyen herramientas de inversión, análisis de acciones y comentarios de mercado. 

Fidelity también brinda acceso a diversas opciones de inversión, incluidos fondos mutuos, productos de renta fija y cuentas de jubilación. El broker ofrece contenido educativo para inversores de todos los niveles y admite tipos de cuenta como IRAs y 401(k)s.

Robinhood

Robinhood es una plataforma de trading sin comisiones muy popular, especialmente entre inversores jóvenes y conocedores de la tecnología. Robinhood ofrece operaciones sin comisiones para acciones, opciones, ETFs y criptomonedas. 

La plataforma es conocida por su interfaz simple e intuitiva, lo que facilita que los principiantes comiencen a invertir. Aunque Robinhood carece de las herramientas de investigación avanzadas disponibles en otros brokers de descuento, su enfoque en la facilidad de uso y el trading de bajo costo lo convierte en una buena opción para quienes buscan operar con frecuencia con tarifas mínimas.

¿Qué broker es el adecuado para ti?

Elegir el broker adecuado depende de tus necesidades de inversión, objetivos, nivel de experiencia y del grado de implicación que deseas tener en la gestión de tu cartera. Tanto los brokers de servicio completo como los de descuento tienen sus ventajas, y comprenderlas puede ayudarte a tomar una decisión informada. 

A continuación, se presenta un desglose de qué broker podría ser el adecuado para ti según diferentes factores:

Nivel de experiencia

Un broker de servicio completo podría ser la opción adecuada si eres un inversor principiante o careces del tiempo o la experiencia para gestionar activamente tus inversiones. Los brokers de servicio completo ofrecen asesoramiento personalizado, planificación financiera integral y apoyo continuo, lo cual puede ser valioso para quien se inicia en la inversión y necesita orientación experta para gestionar su cartera y enfrentar las complejidades del mercado.

Un broker de descuento es probablemente más adecuado si eres más experimentado y confías en tu capacidad para tomar decisiones de inversión de manera independiente. Los brokers de descuento son ideales para inversores autodirigidos que desean gestionar sus carteras y aprovechar el trading de bajo costo. Proporcionan herramientas esenciales y recursos educativos, pero no ofrecen el asesoramiento personalizado ni los servicios integrales de los brokers de servicio completo.

Compromiso de tiempo

Si tienes un horario ocupado o prefieres un enfoque sin complicaciones en la inversión, un broker de servicio completo puede ahorrarte tiempo. Ellos se encargan de todos los aspectos de la gestión de la cartera, ofrecen seguimiento continuo y ajustan las estrategias según sea necesario, permitiéndote centrarte en otras áreas de tu vida. Esta opción es ideal si no te interesa investigar sobre inversiones o gestionar activamente tu cartera.

Los brokers de descuento requieren una mayor implicación por tu parte. Serás responsable de tomar decisiones sobre la compra, venta y gestión de tus inversiones. Si estás dispuesto a dedicar tiempo a investigar y te sientes cómodo gestionando tu cartera de forma independiente, un broker de descuento te ofrece la flexibilidad de operar a un costo menor.

Objetivos financieros

Los brokers de servicio completo son especialmente beneficiosos si tienes objetivos financieros complejos, como la planificación para la jubilación, la optimización fiscal o la planificación patrimonial. Ofrecen un enfoque holístico de la gestión de la riqueza, adaptando las estrategias de inversión a tus necesidades financieras a largo plazo. Si buscas orientación sobre cómo maximizar tus ahorros, planificar tu jubilación o estructurar tu cartera, los brokers de servicio completo pueden ayudarte a crear un plan financiero integral.

Un broker de descuento podría ser suficiente si tus objetivos financieros son más simples —por ejemplo, aumentar tu patrimonio a través de acciones individuales o ETFs— y buscas una solución rentable. Los brokers de descuento pueden ayudarte a acceder a diversas opciones de inversión con bajas tarifas, permitiéndote centrarte en acumular riqueza con el tiempo sin necesidad de una planificación financiera extensa o asesoramiento especializado.

Estilo de inversión

Un broker de servicio completo es una excelente opción si prefieres un estilo de inversión más estratégico y sin complicaciones, con aportes de expertos. Ellos trabajan contigo para entender tus objetivos y tolerancia al riesgo, proporcionando asesoramiento a medida y apoyo continuo. Esto puede beneficiar a los inversores que desean una guía más activa en la selección de inversiones y en la creación de una cartera diversificada.

Si disfrutas de la libertad de gestionar tus propias inversiones y prefieres un enfoque más independiente y práctico, un broker de descuento podría ser la opción ideal. Con un broker de descuento, puedes operar en tus propios términos, utilizando las herramientas y la investigación disponibles en sus plataformas. Además, los brokers de descuento son atractivos para los traders activos que desean realizar operaciones frecuentes a bajo costo.

Sensibilidad al costo

Los brokers de servicio completo tienen tarifas más elevadas debido a sus servicios integrales, que incluyen asesoramiento personalizado, gestión continua de carteras y planificación financiera. Si estás dispuesto a pagar por la comodidad, orientación y experiencia que ofrece un broker de servicio completo, las tarifas más altas pueden justificarse por el valor que recibes.

Si minimizar costos es tu prioridad, los brokers de descuento son la opción clara. Normalmente, estos brokers cobran comisiones más bajas o incluso nulas en las operaciones, lo que los hace mucho más asequibles. Para los inversores que se sienten cómodos gestionando sus propias inversiones y no requieren asesoramiento personalizado, los brokers de descuento ofrecen una opción más rentable.

Tipo de cuenta y opciones de inversión

Los brokers de servicio completo pueden ofrecer oportunidades más exclusivas si te interesa una amplia gama de productos de inversión, incluidas inversiones alternativas como capital privado o fondos de cobertura. A menudo, tienen acceso a inversiones de calidad institucional y ofrecen productos financieros avanzados adaptados a necesidades específicas. 

Los brokers de descuento generalmente ofrecen una gama más amplia de productos de inversión esenciales, como acciones, ETFs y fondos mutuos. Aunque pueden no proporcionar acceso a inversiones privadas o institucionales, los brokers de descuento ofrecen diversas opciones para que los inversores minoristas construyan y diversifiquen sus carteras.

Conclusión

La elección entre un broker de servicio completo y uno de descuento depende de tus objetivos de inversión, preferencias y nivel de implicación. Los brokers de servicio completo son ideales para quienes buscan asesoramiento personalizado, una gestión patrimonial integral y orientación en asuntos financieros complejos, como la jubilación y la planificación patrimonial. Su apoyo práctico y acceso a oportunidades de inversión exclusivas a menudo justifican sus tarifas más elevadas.

Por el contrario, los brokers de descuento son ideales para los inversores autodirigidos que priorizan operaciones de bajo costo y se sienten cómodos gestionando sus carteras. Con tarifas más bajas y herramientas esenciales, estos brokers ofrecen una opción asequible y flexible para quienes desean adoptar un enfoque más independiente en la inversión.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre un broker de servicio completo y uno de descuento?

Un broker de servicio completo ofrece asesoramiento personalizado y servicios financieros integrales, mientras que un broker de descuento se centra en el trading de bajo costo y autodirigido.

¿Qué servicios ofrecen los brokers de servicio completo?

Los brokers de servicio completo ofrecen gestión de carteras, asesoramiento de inversión personalizado, planificación fiscal, de jubilación y patrimonial, y acceso a inversiones exclusivas.

¿Cuáles son las tarifas típicas de un broker de servicio completo?

Debido a sus amplios servicios y atención personalizada, los brokers de servicio completo suelen cobrar tarifas más elevadas, que incluyen comisiones, tarifas de gestión y honorarios de asesoramiento.

¿Puede un broker de descuento proporcionar servicios de planificación para la jubilación?

Los brokers de descuento ofrecen cuentas de jubilación, como las IRAs y Roth IRAs, pero generalmente no brindan planificación o asesoramiento personalizado para la jubilación. Los inversores gestionan sus propias estrategias.