有些交易员比其他人更成功是有原因的：他们了解图表形态。在技术分析中，图表形态是帮助交易员分析价格走势和预测未来市场趋势的重要工具。识别这些形态有助于交易员在入市和离市时做出明智的决定。

本文将探讨十大最常见的交易模式，它们能够增强您的交易策略。

要点

• 交易者可以通过图表模式预测未来的趋势和走势。
• 反转和延续模式可以指导交易者做出进场或离场的决策。
• 通过理解模式，可以提高盈利能力，改进交易技巧。

什么是交易模式？

只有5%到10%的交易者能够持续盈利。这种持续盈利的背后原因可能是他们能够解读交易模式。交易模式是指在特定时期内，资产价格变化在图表上呈现出的明显形态。

当价格点（如最高价、最低价或收盘价）形成清晰的形态或趋势时，这些形态就会出现。交易员利用这些形态来评估未来的走势，并做出明智的交易决策。

技术分析的一个关键组成部分是图表形态，它通过观察行为来帮助交易员发现获利机会。

交易形态的类型

一般来说，形态可以分为两类：反转形态和延续形态。反转形态意味着当前趋势可能很快反转，而延续形态则表明在短暂停顿后成本可能会继续朝同一方向变动。

交易者可以通过理解这些模式，更准确地预测未来市场走势并做出适当反应。

在图表模式分析中，支撑线和阻力线也是重要的组成部分。阻力线表示资产难以突破的水平，支撑线表示资产通常不会跌破的水平。这些线和趋势线对于理解图表模式如何形成以及预示未来走势至关重要。

阅读图表在交易中的重要性

阅读图表是一项至关重要的技能，它能够帮助交易者研究市场变化并做出明智的决策。交易图表直观地呈现了过往数据，展示了商品、股票或货币在一段时间内的走势。交易者可以通过分析这些图表并识别其中的模式来预测未来可能的走势。

技术分析是交易员根据历史市场活动来预测走势的方法，它主要依赖于股票图表形态。价格反复出现，就会形成头肩、楔形或双底等形态，这些形态表明资产价格是上涨、下跌还是横盘整理。

交易者可以利用这些形态来确定何时进入或退出交易。例如，双顶形态等负面反转形态预示着可能下跌。相反，上升三角形等看涨图表形态则经常预示着市场在短暂盘整后可能继续上涨。

预测市场走势的秘诀在于识别趋势。交易员在识别下降楔形或对称三角形等形态时，可以预测成本是否会朝相同或相反的方向突破。例如，带有两条趋势线的三角形图表形态表明，根据市场状态，突破可能会向上或向下发生。

理解阻力位和支撑位也很重要。阻力线是价格难以上涨的地方，支撑线是价格通常停止下跌的地方。当价格突破某些阈值时，当前趋势通常会发生大幅波动。上升楔形和旗形等形态会利用这些支撑和阻力水平来预测趋势是继续还是反转。

速览

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10种最常见的交易模式

下面我们将讨论每个交易员都了解并能够理解的最著名和最广为人知的模式。

1. 头肩

头肩形态是一种常见的反转形态，表明主要趋势发生了变化。它有三个峰值：头，即较高的中央峰值；肩，即两侧较小的峰值。当一条水平线（颈线）穿过肩部之间的两个最低点时，该形态就形成了。价格跌破颈线通常表明趋势从看涨转为看跌。

在准确预测熊市反转形态时，头肩形态广受推崇。交易员利用这种形态来发现可能的价格下跌，主要是在价格跌破颈线且成交量增加时。

让我们来看一个虚构的股票图表头肩形态形成示例：

某股票的价格在几个月内逐渐上涨，表明市场看涨趋势强劲。但价格行为开始出现明显的模式：

左肩：当股价达到峰值时，左肩形成。

头部：当股价达到更高峰值时，头部形成。

右肩：价格随后下跌，形成第二个低于峰顶的价格，从而完成右肩。

颈线：两个最低点之间的水平线连接两个肩部。

突破：价格确认形态，当价格跌破颈线时，表明可能发生看跌趋势反转。

以下是解释：头肩形态表明看涨趋势正在减弱。由于跌破颈线表明卖压大于买压，股价可能会继续下跌。

2. 双顶和双底

经典的反转图形态包括双顶和双底形态。当资产价格两次达到最高点，中间稍有回落，就形成了双顶。如果价格无法在第二次尝试时突破高点，则表明可能存在下降趋势。这种形态通常预示着负面趋势的到来。

双底形态则与之相反。当资产经历两个低点，中间有小幅回升时，就会出现双底形态。如果价格在第二次尝试时未能跌破，则表明趋势将出现逆转，这是看涨逆转形态的开始，预示着趋势将向上转变。这两种形态都是未来趋势逆转的重要预测指标。

假设某只知名科技股连续数月呈上升趋势，价格达到峰值。短暂下跌后，价格再次上涨，但未超过之前的峰值。相反，它形成了第二个顶部，略低于第一个顶部。正如双顶形态所示，可能即将出现下降趋势，表明购买压力正在减弱。

现在，让我们考虑另一种情况：股价下跌的股票出现大幅下跌。价格达到低点（第一个底部）。在短暂上涨后，价格再次下跌，但无法超过之前的低点。根据这种双底形态，抛售压力可能正在减弱，上升趋势可能正在开始显现。

3. 三角形（上升、下降、对称）

三角形是预测市场变化的一种常用图表形态。三角形主要有三种：对称三角形、下降三角形和上升三角形。

底部上升趋势线和顶部水平阻力线共同构成上升三角形形态。一旦价格突破阻力位，该形态表明价格可能朝与当前看涨趋势相同的方向突破。

考察上升趋势

价格走势形成上升趋势线，不断创出新高和更高低点。然而，价格不断突破水平阻力位。这样就形成了一个三角形，水平阻力线位于顶部，上升趋势线位于底部。

当价格最终突破阻力位时，表明可能继续上升趋势。突破通常会导致价格显著上涨。

顶部下降趋势线和底部水平支撑线构成下降三角形形态。当价格跌破支撑线时，通常表明看跌趋势将继续。

研究下降趋势

下降趋势线由一系列更高和更低的高点和低点形成。价格经常从该水平反弹，形成水平支撑位。由此形成下降三角形形态。

当价格跌破支撑位时，表明走势将继续下跌。这通常会导致股价进一步下跌。

两条趋同的趋势线，一条向上倾斜，另一条向下倾斜，构成一个对称三角形。根据这种形态，价格可能会朝任一方向突破，这取决于市场力量。交易员将对称三角形视为双边形态，暗示着价格可能朝任一方向突破。

对称三角形是一种较为中性的形态。当阻力位和支撑位趋同时，价格区间变小，对称三角形就会形成。

突破是一种难以预测的形态，因为它可能发生在任何方向。另一方面，突破期间较高的交易量可以作为可能走势的可靠预测指标。

4. 旗形和三角旗形

短期延续形态，即旗形和三角旗形，表明在价格恢复之前的趋势之前会有一个短暂的盘整期。

当价格出现大幅波动后出现小幅回调时，价格会在两条平行线内波动，与上升或下降趋势相反，形成旗形。通常情况下，这种形态会导致初始趋势继续。

假设一种加密货币出现了大幅增长。在价格大幅上涨后，价格行为暂停并在两条平行趋势线内盘整。让我们来看看其特征：

• 上升趋势：加密货币的价值一直在逐渐上升。
• 盘整阶段：价格形成旗形，缓慢回落，但保持在预定范围内。
• 突破：价格突破旗形的上趋势线，确认上升趋势的延续。

三角旗形态与旗形相似，由两条趋势线汇聚形成一个小而对称三角形。价格经常在三角旗形态后朝先前趋势的方向突破，确认延续形态。

在另一种情况下，该加密货币的价格可能会迅速下跌。在最初的下跌之后，价格通过在两条趋同趋势线内盘整形成了一个对称的三角形。

• 下降趋势：代币的价格一直在大幅下跌。
• 盘整阶段：当价格在收缩区间内盘整时，就会形成三角旗形态。
• 突破：价格跌破三角旗底部趋势线，确认下降趋势持续。

这两种形态对于希望从短期市场波动中获利的交易者很有帮助，因为它们表明市场在恢复当前方向之前会短暂暂停。

5. 杯状和手柄

杯状和手柄形态是交易者最常用的图表形态之一。杯状形态呈U形，其后是手柄，即较小的向下波动。手柄形态是在价格从杯状形态右侧小幅下跌后形成的。

预计市场将在短暂盘整后恢复上升趋势，因为这种形态通常表明牛市将持续。一旦突破阻力线，价格可能会进一步上涨，交易员认为这种形态表明市场情绪正在改善。

让我们想象一下，一种加密货币一直在下跌。但价格开始形成一个杯子形状，底部有一个U形。这表明市场在特定的价格水平上找到了支撑，卖压正在减少。

当价格从低点上升时，会形成一个小的支撑位，或短暂的盘整或小幅下跌。一种解释是，支撑位是随后向上移动之前的休息点。

当价格突破支撑位阻力位时，表明可能出现看涨突破。当市场心态从看跌转为看涨时，这种突破可能会导致价格大幅上涨。

6. 楔形形态（下跌和上涨）

另一个重要的交易结构是楔形形态。上升楔形和下降楔形是它的两种变体。在下降楔形形态中，价格沿着两条趋同趋势线走低，其中下趋势线的斜率更大。这种形态通常预示着看涨反转形态，表明一旦价格突破上趋势线，可能会反转并向上移动。

假设一枚硬币经历了大幅增长。但价格却在两条趋同趋势线内盘整，形成楔形。与上趋势线相比，下趋势线更陡峭。这种形态表明，可能即将出现下跌趋势，购买压力正在减弱。

相反，当价格上涨且两条趋势线交汇时，就会形成上升楔形，其中较高趋势线的倾斜度大于较低趋势线。根据这种形态，价格可能会在跌破较低趋势线后下跌，这通常预示着可能出现看跌反转形态。根据市场环境，这两种楔形形态都可以用来发现反转或持续。

另一方面，当价格下跌时，会出现上升楔形。在这种情况下，上升趋势线比下降趋势线更陡峭，但价格却盘整在两条趋同趋势线之间。这种形态暗示着可能形成上升趋势，且抛售压力正在减弱。

7. 圆底

在消极趋势之后，圆底图形态是一种缓慢反转形态。这种形态表明市场情绪从消极逐渐转变为乐观，表现为圆形的U形底部。

交易员将价格从U形底部开始上涨解读为可能上升势头的信号。这种形态表明，随着买家控制市场，抛售压力减轻，可能出现看涨趋势。这是发现价格长期走势的关键形态。

想象一下，一种加密货币已经下跌了很长时间。随着卖压减轻，价格形成了一个圆形的U形底部。这表明特定价格水平正在为市场提供支撑。价格从U形底部开始上涨，表明可能出现看涨反转。由于买盘压力增加，价格可能会大幅上涨。

8. 牛势和熊势吞噬

预示趋势发生重大逆转的重要烛台形态是牛势和熊势吞噬形态。熊势烛台之后是更重要的牛势烛台，后者吞噬了前者，形成牛势吞噬形态。随后很可能会出现牛势形态，因为该形态表明买家已经占据主导地位。

例如，下跌趋势中的货币可能会形成看涨吞没形态。在红色小烛（看跌）之后出现绿色大烛（看涨），吞没了前一个烛。鉴于买方数量超过了卖方数量，这表明市场趋势将发生重大逆转。

另一方面，熊势吞噬形态表明卖方控制了市场，当较大的熊势蜡烛超过较小的牛势蜡烛时，可能预示着熊势趋势的到来。这两种形态均能持续显示市场情绪的变化，因此在蜡烛图上备受重视。

上升趋势中的货币可能会形成看跌吞没形态。在温和的绿色（看涨）烛台之后，会出现一个吞没前一个烛台的大红色烛台（看跌）。卖方超过买方的事实表明，上升趋势可能即将逆转。

9.三重顶和三重底

虽然多了一个峰值或谷值，但三重顶和三重底形态与双顶和双底形态类似。三重顶是指价格三次达到高点，但每次都无法突破阻力位，表明购买压力有所减弱。这种形态表明当前趋势即将结束，趋势反转可能即将到来。

另一方面，三重底是指价格下跌三次但未跌破支撑位。与三重顶一样，这种形态表明卖方力量正在减弱，可能会出现积极的反转。由于对支撑位或阻力位进行了额外的重新测试，因此三重顶和三重底比双顶和双底更能准确反映趋势的终结。

10. 矩形形态

当价格花费大量时间在平行支撑线和阻力线之间移动时，矩形形态就会形成一个水平巩固区。目前市场需要更加明朗，买卖双方都在努力控制当前趋势。价格通常在离开该区域后向突破方向移动。

交易员利用这种形态来预测可能的突破，并相应调整仓位。如果价格突破阻力位，则表明市场将继续看涨；如果价格跌破支撑位，则表明市场将继续看跌。在盘整期过后，矩形形态有助于预测未来的突破并确定市场方向。

结语

为了做出明智的选择，交易者必须精通这些典型的交易模式。通过识别图表模式，您可以预测市场走势并发现可能的入市或离场机会。通过不断阅读图表和观察趋势，您能够从容应对各种市场状况。通过基于可靠数据做出深思熟虑的决策，持续识别模式可以帮助您在交易中保持领先。

常见问题

延续形态与反转形态的区别是什么？

延续形态表明当前趋势将继续，而反转形态则表明趋势将发生改变。

哪些交易形态最常见？

交易者对头肩和三角形形态比较熟悉。它们很常见，为更深入地研究图表提供了起点。

看涨交易和看跌交易的区别是什么？

牛市是指价格上升，交易者感到乐观。熊市是指价格下跌，前景黯淡。