现代电子交易提供了丰富的市场模式和情况，这些模式和情况表明市场情绪的变化，进而影响当前趋势。在这一背景下，存在各种各样的交易策略和风格，每一种都有可能增加资本并获得宝贵的知识。其中一种风格涉及发现和识别订单块——由于大型买卖活动而导致流动性增加的区域，通常是由机构投资者发起的。

本文将帮助您了解什么是订单块交易以及它的运作方式。您还将了解该交易方法中使用的主要策略及其有效性。

关键要点

• 订单块标志着企业交易者执行大额订单的关键价格点。
• 通过分析某些特征（如外溢和流动性清扫）以及识别低效、不平衡和未缓解的条件，交易者可以区分合法和非法的订单块。 
• 通过准确识别和利用不同类别的订单块（如看涨、看跌、突破、拒绝和真空订单块），交易者可以改进他们的策略并增加利润潜力。

什么是交易中的订单块？

交易中的订单块指的是价格图表上特定的区域，通常是由大型机构投资者（如银行、对冲基金或投资公司）发起的大规模买卖活动发生的地方。这些订单块代表了由于交易规模庞大而无法一次性完成的大额订单集合。这些订单分阶段执行，通常导致价格在这些水平上反应或反转。交易者利用订单块来预测未来的市场走势，识别价格可能停滞或反转的关键兴趣区。

订单块代表高流动性区域，意味着这些区域吸引了大量买卖订单，通常来自大型机构。由于机构需要流动性来执行大额订单，它们经常将订单放置在有足够市场兴趣的水平上以吸收这些订单。随后，这些区域成为支撑或阻力的关键区域，价格要么整固，要么反转，取决于这些订单是被执行还是被移除。交易者寻找这些流动性区域（订单块），以判断市场可能的反应，帮助他们更好地预测未来的价格走势。

快速事实

订单块交易是一种基于市场订单集群的价格行动策略，这些订单集群在图表上产生明显的供需差异。

什么是订单块交易及其工作原理？

订单块交易是交易者用来识别特定价格水平的方法，在这些水平上会放置大规模的机构买卖订单。这些订单块代表市场中的重要活动区域，通常由主要金融机构、对冲基金或其他大型参与者创建。通过识别这些块，交易者可以预测未来的价格走势，因为这些区域通常由于高交易量的交易活动标志着市场情绪的转变。

订单块交易对外汇和加密货币市场的交易者尤其有价值，因为这些市场具有高波动性和流动性。这些市场中的大额机构订单可以显著推动价格波动，为散户交易者提供了利用这些波动的机会。通过理解和利用订单块，交易者可以更准确地判断何时进入或退出交易，从而提高成功的可能性，同时管理风险。

订单块的类型

在订单块交易中，有几种类型的订单，每种订单都有其自身的特点，并提供了市场上发生的特定情况的概念，包括趋势变化、交易量整合等现象。以下是这些订单的主要类型。

1. 看涨订单块

看涨订单块出现在特定价格区域内集中大量机构买入订单，通常发生在下跌趋势之后或盘整阶段期间。这种类型的订单块表明了强烈的买盘压力，往往导致价格反转或上升趋势的延续。

它出现在下跌趋势中或盘整结束时，表明价格可能反转或上升动能。它还充当支撑区，买家在此区域积极介入。

交易者寻找看涨订单块作为进入多头仓位的区域，预期随着大额订单的填补，价格将会上涨。这些订单块通常导致价格反弹。

2. 看跌订单块

看跌订单块是大量机构卖出订单积聚的地方，通常发生在上升趋势之后或阻力位。这表明了严重的卖压，意味着价格可能反转或下跌趋势延续。

它可以出现在上升趋势结束或盘整期内，代表阻力区，阻止价格进一步上涨。此外，它还表明，一旦大额卖出订单填补，价格可能下跌。

交易者识别看跌订单块以进入空头仓位，预期价格将在重卖区后下跌。

3. 缓解订单块

缓解订单块是指价格回到之前未完成大额订单的订单块区域。这种订单块允许机构“缓解”其损失，通过完成其订单。

在这种订单块中，价格会回访之前未完成的订单块。根据其看涨或看跌性质，它充当强力的支撑或阻力水平，通常在触及订单块后会迅速反转。

交易者利用缓解订单块作为重新进入仓位的确认，预期价格在填补订单块后恢复其之前的走势。

4. 延续订单块

延续订单块是交易中的一个关键概念，是在趋势市场中的临时价格整合或回调。机构在继续趋势之前暂停以积累或分配更多订单，这为精明的投资者提供了潜在的交易机会。

这种类型的订单块可以在趋势市场中的回调区域找到。它表明在机构积累之后，当前趋势将延续，并且在下一个趋势阶段开始之前，通常会出现短期整合。

交易者预期趋势会在短暂的停顿后继续，并在价格从延续订单块中突破向上时寻找进入仓位的机会。

主要订单块交易策略

订单块交易是一种相当普遍的交易方式，在许多不同类型的交易者和投资者中非常受欢迎，是个人交易策略框架内资本增长的另一种方法。订单块概念中使用的策略包括：

趋势反转策略

交易员在支撑位或阻力位附近使用订单块来预测市场反转。例如，如果看涨订单块在长期支撑位附近形成，则可能预示着下降趋势的结束和看涨反转的开始。

交易员通常将订单块识别与相对强弱指数（RSI）或MACD来确认超买或超卖状态，从而增强对反转的信心。

突破策略

突破交易者会在价格接近订单块时进行监控，并等待价格突破订单块（看涨）或跌破订单块（看跌）。这表明机构订单支撑下的强劲走势。

突破期间高于平均水平的交易量可以证实机构兴趣，表明趋势将继续强劲。

回调策略

在趋势市场中，交易员等待价格回调至先前形成的订单块，然后才进行交易。例如，在上升趋势中，回调至看涨订单块可以提供低风险的切入点。

这种策略通常与斐波那契回调水平相结合，因为企业交易员倾向于在关键斐波那契水平附近下单，这使得回调至订单块成为高概率的设置。

剥头皮策略

剥头皮交易者专注于识别日内交易时段形成的较小、短期的订单块。这些订单块通常代表高流动性区域，价格在此区域来回波动，然后突破。

剥头皮订单块需要快速进入和退出，在确定的订单块外设置严格的止损，以有效管理风险。

区间交易策略

在区间市场中，交易者寻找在区间顶部或底部附近的订单块。该策略包括在较低的订单块（需求区）买入，在较高的订单块（供应区）卖出，以利用区间内可预测的价格走势。

止损通常设置在确定的订单区间之外，以在区间突破时尽可能减少损失。

供需策略

交易员会绘制出供给（看跌订单区间）和需求（看涨订单区间）区域。当价格重新进入这些区域时，通常表明机构投资者正在执行买入或卖出订单。

当价格到达订单区并出现拒绝信号时，交易员就会进场，例如出现烛台形态，如锤子或流星。

新闻驱动策略

重大新闻事件往往会引发机构买盘或卖盘。交易员利用这些事件来观察机构对新闻做出反应时形成的新订单块。例如，强劲的经济报告可能会导致形成看涨订单块，预示着大量买盘交易。

通过分析因新闻而形成的订单块，交易员可以判断市场情绪，并调整交易以适应机构资金流向。

止损追价策略

精明的资金交易员经常利用订单块来捕捉和止损散户交易员设置的止损。这些区域流动性高，大型机构可以在此下大额买单或卖单。

交易者可以等待市场触及止损区域（刚好位于订单块之外），从而引发大型机构的流动性，扭转价格方向。在止损区域寻获后，交易者进入与初始走势相反的交易。

时间框架汇合策略

交易员将时间框架分为高低两个阶段，以验证订单块。例如，交易员可能在4小时图上发现一个订单块，然后放大到15分钟图上，以找到精确的入场点。

该策略旨在将交易与在更高时间范围内观察到的整体趋势保持一致，使用订单块在较低时间范围内进行更精确的进场和出场。

流动性抓取策略

一些订单块形成于关键价格水平附近，流动性陷阱使散户交易者陷入虚假突破。使用此策略的交易者等待市场形成虚假突破，然后反转，在回撤至订单块时入场。

在流动性争夺之后，交易员在订单块内寻找反转形态，以便在虚假突破的反向方向上及时入场。

结论

订单块交易是一种复杂的策略，它使交易者能够利用大型金融实体的交易模式。通过识别和辨别订单块（由巨额买单或卖单创造的高流动性关键区域），交易者可以洞悉潜在的市场反转和趋势延续。

随着市场的发展，掌握订单块交易可以带来竞争优势。然而，交易者必须对内在风险保持警惕，采用合理的风险管理措施来保护他们的投资。通过将订单块检查与其他技术指标和市场知识相结合，交易者可以制定适应动态市场环境的稳健策略。

常见问题

什么是交易中的订单块？

订单块是指大型金融机构大量累积的买入或卖出订单，表明它们进入市场的领域，从而形成高流动性区域。

订单块如何影响市场行为？

当价格达到订单块时，由于订单数量庞大，价格要么反转，要么盘整，从而形成支撑位或阻力位。

散户交易者如何从订单块交易中获益？

散户交易者可以通过跟踪机构活动，利用订单块来确定潜在的进场和离场时机。他们的订单块会形成高流动性区域，降低散户交易者进场或离场的难度，从而降低风险。

订单块交易有哪些风险？

虽然订单块交易可以洞悉机构市场的动向，但风险包括虚假突破或误认真正的订单块。

订单块交易是否适用于所有市场？

是的，订单块交易可以应用于各种资本市场，包括外汇、股票、大宗商品和加密货币。

大型金融机构如何创建订单块？

大型机构通常会在特定价格水平下下达大额买单或卖单，从而形成高流动性区域。这些订单通常以批量方式执行，以避免市场混乱，形成所谓的订单块。

订单块交易是否与供需交易类似？

是的，订单块交易与供需交易有相似之处。两者都致力于发现存在巨大购买或销售潜力的领域。