الدخول إلى الأسواق المالية يمكن أن يشعر وكأنه تنقل في حقل ألغام، حيث أظهرت الدراسات أن 70٪ إلى 90٪ من المتداولين يخسرون المال. هذه الإحصائية المخيفة تؤكد الحاجة الماسة إلى التحضير والممارسة قبل استثمار رأس المال الحقيقي.

تداول الورق يوفر حلاً عمليًا. من خلال محاكاة سيناريوهات التداول الحقيقية دون المخاطرة بالمال الفعلي، يسمح للمتداولين باختبار الاستراتيجيات، وتطوير المهارات، واكتساب الثقة. سواء كنت جديدًا في التداول أو تعمل على تنقيح تقنياتك، يسمح لك المال الافتراضي بإتقان ديناميات السوق قبل الانغماس في التداول المباشر.

النقاط الرئيسية

1. يوفر تداول الورق وسيلة خالية من المخاطر لتعلم واختبار الاستراتيجيات، لكنه يفتقر إلى الضغط العاطفي والتحديات التنفيذية في العالم الحقيقي التي يواجهها التداول المباشر.

2. توفر أفضل المنصات مثل TradingView، وthinkorswim، وeToro أدوات قوية ومحاكاة واقعية لتعزيز مهاراتك في التداول.

3. يمكن تحسين استراتيجيات مثل تداول الأسهم، وتداول الخيارات، والتداول السريع وغيرها من الاستراتيجيات من خلال تداول الورق لتناسب أهداف التداول الشخصية الخاصة بك.

4. يتطلب الانتقال الناجح إلى التداول المباشر نجاحًا مستمرًا في تداول الورق، واستعدادًا عاطفيًا، وإدارة مخاطر منضبطة.

ما هو تداول الورق؟

تداول الورق (أو تداول العرض التجريبي) هو ممارسة شراء وبيع الأدوات المالية في بيئة افتراضية دون المخاطرة بالمال الحقيقي. تتيح هذه الطريقة للمتداولين اختبار الاستراتيجيات، فهم ديناميات السوق، واكتساب الخبرة قبل الالتزام برأس المال الفعلي.

تداول الورق يbridges الفجوة بين المعرفة النظرية والتطبيق العملي، موفرًا مساحة للتجريب والتعلم.

من يمكنه الاستفادة من تداول الورق؟

• المبتدئون: يمكن للمتداولين الجدد familiarise بأنفسهم مع منصات التداول، وتعلم أنواع الطلبات، وفهم آليات السوق دون المخاطر المالية.

• المدربون ذوو الخبرة: يمكن للمتداولين المحترفين اختبار أو تحسين استراتيجياتهم دون التأثير على محافظهم المالية الحقيقية.

• المستثمرون الذين يستكشفون أسواق جديدة: يمكن لأولئك الذين يتطلعون إلى دخول فئات أصول غير مألوفة، مثل الخيارات، والعقود الآجلة، أو العملات المشفرة، استخدام تداول الورق لفهم دينامياتها الفريدة.

تداول الورق: المزايا والعيوب

بينما يوفر تداول الورق فوائد كبيرة، من الضروري التعرف على قيوده. دعونا نستكشف الجانبين.

من بين مزايا تداول الورق:

• بيئة خالية من المخاطر: يمكن للمتداولين العبث والتعلم دون الخوف من خسارة المال. هذا يجعل التداول المحاكي خيارًا مثاليًا للتعليم وتطوير المهارات.

• الفهم الجيد للمنصات: يعزز تداول الورق قدرة المستخدمين على استخدام أدوات وواجهات التداول. من وضع أنواع الطلبات المختلفة إلى تحليل الرسوم البيانية، يمكن للمتداولين التنقل في ميزات الوساطة دون الضغط الناتج عن العواقب المالية الحقيقية.

• اختبار الاستراتيجيات وتطويرها: سواء كنت تقوم بتحسين نهج قائم أو تطوير نهج جديد، يوفر تداول الورق مساحة آمنة لاختبار الاستراتيجيات في ظروف السوق الحقيقية. تساعد هذه العملية في تحديد نقاط القوة والضعف قبل تطبيقها في الأسواق المباشرة.

• تعرض السوق دون ضغط: يمكن للمبتدئين مراقبة والاستجابة لحركات السوق دون الوزن العاطفي للأرباح أو الخسائر الحقيقية. يساعد هذا التعرض في فهم تقلبات السوق والاتجاهات، مما يبني الثقة مع مرور الوقت.

• تحليلات الأداء: توفر العديد من منصات تداول الورق تحليلات مفصلة، مما يمكّن المتداولين من تتبع أدائهم، وتقييم نسب المخاطر / العائد، وتحسين استراتيجياتهم بناءً على رؤى مدفوعة بالبيانات.

من عيوب تداول الورق:

• فصل عاطفي: نظرًا لعدم وجود أموال حقيقية معرضة للخطر، قد لا يشعر المتداولون بالخوف أو الجشع الذي يؤثر غالبًا على صانعي القرار في التداول المباشر. يمكن أن تؤدي هذه الغياب إلى الثقة المفرطة والتوقعات غير الواقعية.

• اختلافات التنفيذ: قد لا تعكس الصفقات المحاكية بشكل دقيق التنفيذ في العالم الحقيقي. غالبًا ما لا تؤخذ عوامل مثل الانزلاق، ومشكلات السيولة، ورسوم التحويل بعين الاعتبار في تداول الورق، مما يؤدي إلى تباين بين نتائج التداول المحاكي والفعلي.

• اختيار استراتيجيات مفرطة: قد لا تترجم الاستراتيجيات التي تؤدي جيدًا في بيئة محاكية بشكل فعال إلى الأسواق الحقيقية بسبب غياب التحديات الواقعية، مثل ضجيج السوق والأحداث غير المتوقعة.

• الإحساس الأمني الزائف: يمكن أن يؤدي النجاح في تداول الورق أحيانًا إلى تضليل المتداولين للاعتقاد بأنهم مستعدون تمامًا للأسواق المباشرة، مما يؤدي إلى الثقة المفرطة والخسائر المالية المحتملة.

كيف تبدأ تداول الورق

إذا كنت مستعدًا لاستكشاف عالم تداول الورق، فالعملية بسيطة ومجزية. اتبع هذه الخطوات لضمان استفادتك القصوى من تجربة التداول المحاكي:

الخطوة 1: اختر محاكي تداول الورق المناسب

الخطوة الأولى هي اختيار منصة تناسب احتياجاتك. ابحث عن هذه الميزات الرئيسية:

• بيانات حقيقية: يجب أن توفر المحاكاة موثوقة بيانات السوق دقيقة ومحدثة.

• واجهة مستخدم سهلة الاستخدام: سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا متقدمًا، يجب أن تكون المنصة بديهية وسهلة التنقل.

• تنوع الأصول: تأكد من أن المنصة تدعم الأصول التي ترغب في تداولها، مثل الأسهم، والخيارات، والفوركس، أو العملات المشفرة.

نصيحة احترافية: قبل البدء في استراتيجيات التداول، اقضِ بعض الوقت في فهم سلوك السوق. راقب كيفية تفاعل الأصول المختلفة مع الأحداث الإخبارية، وحلل تحركات أسعارها، وادرس المؤشرات الرئيسية مثل المتوسطات المتحركة وRSI. ستقدم هذه المعرفة الأساسية فهمًا أعمق لديناميات السوق وتساعدك على اتخاذ قرارات أفضل أثناء رحلتك في تداول الورق.

الخطوة 2: افتح حساب تداول ورقي

تقدم معظم المنصات حسابات تداول ورقي مجانية، مما يجعل التداول المحاكي متاحًا للجميع. عادة ما تكون إعداد الحساب بسيطًا:

1. سجل في المنصة التي تختارها.

2. اختر "تداول الورق" أو وضع "المحاكاة".

3. سيتم تعيين لك أموال افتراضية - غالبًا ما تكون بين 10,000 دولار و100,000 دولار.

على سبيل المثال، تقدم Interactive Brokers حسابًا افتراضيًا بمبلغ 1,000,000 دولار كأموال محاكية، مما يمنح المتداولين مساحة كافية لاختبار استراتيجيات عالية المخاطر.

الخطوة 3: قم بتعيين المعلمات الأولية

لتمثيل ظروف التداول الحقيقية، ابدأ بـ:

• تحديد رصيد افتراضي واقعي: اختر مبلغًا قريبًا من ما قد تستثمره فعليًا في التداول المباشر إن أمكن. على سبيل المثال، إذا كنت تخطط للتداول بمبلغ 5,000 دولار في المستقبل، يجب أن يكون رصيد حساب تداول الورق الخاص بك هو نفس المبلغ.

• مضاهاة تكاليف المعاملات الواقعية: تسمح لك منصات مثل thinkorswim بأخذ العمولات، والانزلاق، وغيرها من الرسوم التي تؤثر على النتائج الواقعية في الاعتبار.

الخطوة 4: وضع خطة تداول

خطة التداول الصلبة هي العمود الفقري للتداول الناجح. يجب أن تتضمن خطتك:

• أهداف التداول: هل تمارس تداول اليوم، أو تداول السوينغ، أو الاستثمار على المدى الطويل؟

• تحمل المخاطر: حدد المخاطر التي ستتقبلها لكل تجارة (مثل عدم أكثر من 2٪ من رصيد حسابك).

• استراتيجيات: اختر استراتيجية لاختبارها، مثل متابعت الاتجاه أو التراجع المتوسط.

فكر في إضافة مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة، وRSI، وأشرطة بولينجر إلى تداول الورق الخاص بك. على سبيل المثال، يشير RSI الذي يقل عن 30 إلى ظروف مفرطة البيع، بينما يمكن أن يشير جمعه مع الأسعار التي تلامس الشريط السفلي لبولينجر إلى فرصة شراء - وهي مثالية للاختبار في تداول الورق.

نصيحة احترافية: ركز على اختبار استراتيجية واحدة في كل مرة في بيئة تداول ورقي. يتيح لك ذلك تقييم أدائها تحت ظروف السوق المختلفة وتحسينها قبل تطبيقها في التداول الحقيقي.

الخطوة 5: ابدأ التداول وراقب الأداء

بمجرد إعداد حسابك وتكون خطتك جاهزة، حان الوقت لتنفيذ الصفقات:

1. استخدم نفس العقلية كما لو كنت تتداول بأموال حقيقية. تجنب التعامل مع تداول الورق وكأنه لعبة.

2. تتبع كل صفقة في سجل. سجل نقاط الدخول والخروج، وأسباب التداول، والنتائج.

3. راجع بانتظام مقاييس الأداء مثل نسبة الربح / الخسارة، ومتوسط الربح عن كل صفقة، وأقصى انخفاض.

أفضل منصات تداول الورق

تبدأ رحلتك في التداول بتنمية قاعدة صلبة - وهي منصة تداول الورق المناسبة. تبرز عدة منصات من حيث ميزاتها، وتجربة المستخدم، والموارد التعليمية. دعونا نستكشف بعض المنافسين الأوائل:

TradingView

TradingView هي مركز عالمي للمتداولين والمحللين، حيث تقدم أدوات متطورة للرسم البياني وبحوث السوق. تعد المنصة مثالية لعشاق التحليل الفني والمتداولين الذين يتطلعون إلى تجربة تعليمية تفاعلية وتعاونية.

محاكي تداول الورق في TradingView يمنحك وصولاً إلى بيانات حقيقية وكنز من المؤشرات الفنية. سواء كنت مبتدئًا يتعلم RSI أو محترفًا يبرمج مؤشراتك باستخدام Pine Script، ستجد كل ما تحتاجه هنا.

[aa quote-global]

حقائق سريعة

تعد TradingView مجتمعًا حيويًا يضم أكثر من 90 مليون مستخدم في جميع أنحاء العالم، حيث يمكنك مشاركة الأفكار، والتعلم من الآخرين، وتحسين استراتيجياتك.

[/aa]

thinkorswim من TD Ameritrade

تم تصميمه من قبل المتداولين للمتداولين، يعد thinkorswim هو المنصة التي يدفع فيها المحترفون حدود استراتيجياتهم. مع تحليلات متقدمة، ورسوم بيانية قابلة للتخصيص، وميزات قوية لتداول الخيارات، تظل هي أفضل منصة لتداول الورق للمتداولين ذوي الخبرة.

يتميز محاكي paperMoney® بمبلغ 100,000 دولار في أموال افتراضية ويوفر الوصول إلى بيانات السوق الحقيقية. يتيح لك thinkorswim ممارسة التداول عبر الأسهم، والخيارات، والعقود الآجلة، والفوركس باستخدام أدوات بمستوى احترافي.

eToro

eToro تعيد اختراع التداول من خلال تحويله إلى تجربة اجتماعية. يتيح لك ميزة CopyTrader™ تكرار صفقات المستثمرين الناجحين، مما يعزز نهجًا معتمدًا على المجتمع في التداول.

توفر المنصة محفظة افتراضية بمبلغ 100,000 دولار في أموال افتراضية، مما يمكّن المستخدمين من ممارسة وتعديل الاستراتيجيات عبر الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة، والعملات المشفرة.

Webull

Webull تمتزج بسلاسة بين التصميم السهل الاستخدام وأدوات التداول المتقدمة. تتميز المنصة بواجهة أنيقة، وبيانات حقيقية، وساعات تداول موسعة، ومجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية. يوفر حساب تداول الورق بيئة خالية من الاحتكاك للممارسة.

تقدم Webull تداولًا بدون عمولات، حتى عند الانتقال إلى الأسواق الحقيقية، وهو ميزة كبيرة للمتداولين الذين يهتمون بالتكاليف. إنها مناسبة للمتداولين الجدد الراغبين في البدء دون الشعور بالإرهاق، ولكنها قوية بما يكفي لتحسين استراتيجيات المحترفين.

Interactive Brokers (IBKR)

Interactive Brokers هو وسيطEstablished offerinكنبوابة إلى الأسواق العالمية. تعتبر أفضل حسابات الوساطة لتداول الورق، حيث تعكس بيئة التداول في العالم الحقيقي، مع توفير الوصول إلى آلاف الأدوات، بما في ذلك الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة، والعملات، والسلع.

تجعل التحليلات المتقدمة، والمراقبة في الوقت الحقيقي، والتقارير الشاملة من هذه الشركة المفضلة للمتداولين والمستثمرين الجادين.

[اقتباس-عالمي]

حقائق سريعة

تأسست Interactive Brokers في عام 1978، وقد نمت لتصبح واحدة من أكبر وأشهر منصات التداول في العالم.

[/اقتباس]

استراتيجيات تداول الورق

تداول الورق هو صندوق أدواتك الخالي من المخاطر لاختبار وتحسين الاستراتيجيات. من خلال التجريب بأساليب مختلفة، ستكتشف ما يناسبك أفضل وتكتسب الثقة للأسواق الحقيقية.

تداول اليوم

يركز تداول اليوم على حركة الأسعار القصيرة الأجل، حيث يتم فتح الصفقات وإغلاقها في نفس اليوم. إنه يزدهر على تقلبات السوق والسيولة، مما يجعله مثاليًا للأصول مثل الأسهم، والفوركس، والعملات المشفرة.

في تداول الورق، يمكنك ممارسة تحديد الاتجاهات خلال النهار باستخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة، وتعيين أوامر وقف الخسارة لحماية نفسك من الخسائر، وتحليل الحجم لتوقيت صفقاتك بشكل فعال. الهدف هو تطوير مهارات اتخاذ القرار السريع ونهج منظم للتعامل مع الحركات السريعة في السوق.

ابدأ بسوق واحد أو فئة أصول لفهم سلوكها قبل التنويع إلى أسواق أخرى.

تداول السوينغ

يركز تداول السوينغ على الاحتفاظ بالمراكز لعدة أيام إلى أسابيع، بهدف الربح من تقلبات الأسعار. وهو استراتيجية أبطأ وتيرة مقارنة بتداول اليوم لكنه يتطلب فهمًا قويًا للتحليل الفني واتجاهات السوق.

استخدم مؤشرات مثل RSI لتحديد الظروف المفرطة في الشراء أو البيع وFibonacci لإيجاد مستويات الدخول والخروج. انتبه إلى أنماط الرسوم البيانية مثل الأعلام والتكوينات الرأس والكتف، التي تشير إلى تحركات الأسعار المحتملة. يستفيد تداول السوينغ أيضًا من مراقبة الأحداث الإخبارية أو تقارير الأرباح، حيث يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأسعار.

حدد أهدافًا واقعية وضبط مستويات وقف الخسارة مع تقدم الصفقات من أجل تحقيق الأرباح أو تقليل الخسائر.

تداول الخيارات

يتضمن تداول الخيارات شراء أو بيع العقود التي تمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا. هذه الاستراتيجية تجعلك تستخدم كميات صغيرة من رأس المال لتحقيق عوائد أكبر محتملة.

في تداول الورق، ركز على فهم المفاهيم الأساسية للخيارات مثل أسعار التنفيذ، والعمولات، ومواعيد انتهاء الصلاحية. ابدأ باستراتيجيات بسيطة مثل المكالمات المغطاة أو الخيارات الوقائية قبل تجربة تقنيات متقدمة مثل الحديد condors أو straddles. يعد تحليل تأثير تقلب الأسعار على تسعير الخيارات أمرًا حاسمًا لإتقان هذا النهج.

ابدأ باستراتيجيات خيارات ذات طرف واحد بسيطة لبناء الثقة قبل الانتقال إلى الإعدادات المعقدة متعددة الأطراف.

التداول السريع

التداول السريع هو استراتيجية تداول عالية التردد لتحقيق أرباح من تغييرات الأسعار الصغيرة والسريعة. يحتفظ المتداولون عادةً بالمراكز لثوان أو دقائق، مما يجعل عدة صفقات طوال اليوم. هذه الطريقة أنسب للأصول ذات السيولة العالية مثل أزواج الفوركس الرئيسية أو الأسهم ذات القيمة الكبيرة، حيث تكون الفجوات الضيقة والتنفيذ السريع مهمين.

في تداول الورق، مارس تنفيذ الصفقات بكفاءة باستخدام الأزرار الساخنة أو الأدوات الأوتوماتيكية أثناء تحليل الفجوات بين العرض والطلب لإيجاد التوقيت الأمثل للدخول والخروج. تعتبر إدارة تكاليف المعاملات أيضًا أمرًا حاسمًا، حيث يمكن أن تؤدي الصفقات المتكررة إلى تقليص الأرباح في الأسواق الحقيقية.

يتطلب التداول السريع تركيزًا قويًا ودقة، لذا ابدأ بواحد أو اثنين من الأصول لتتدرب على إيقاع السوق قبل توسيع محفظتك.

المقاييس الرئيسية للمراقبة

لتقييم فعالية استراتيجياتك، تتبع المقاييس التالية خلال جلسات تداول الورق الخاصة بك:

• نسبة النجاح / الفشل: يقيس هذا مدى نجاح تداولاتك مقارنةً بالفاشلة. تشير النسبة الأعلى إلى مزيد من الاتساق.

• متوسط الربح / الخسارة لكل صفقة: افهم مقدار ما تكسبه عادةً أو تخسره، مما يساعد في تحديد ما إذا كانت نسبة المخاطر / العوائد مواتية.

• أقصى انخفاض: راقب أكبر انخفاض في رصيد حسابك لتقييم تحمل المخاطر لديك وضبط نهجك حسب الحاجة.

الانتقال من تداول الورق إلى التداول المباشر

إن الانتقال من التداول الورقي إلى التداول المباشر هو مرحلة مثيرة ولكنه تحدي. في حين أن تداول الورق يسمح لك بممارسة الاستراتيجيات دون المخاطر المالية، فإن التداول المباشر يقدم أموالًا حقيقية - ومعها، المشاعر والضغوط الناتجة عن الأرباح والخسائر الفعلية.

قبل الانتقال إلى التداول المباشر، قم بتقييم استعدادك في هذه الجوانب الرئيسية:

1. نجاح مستمر: إذا كنت تحقق أرباحًا باستمرار في تداول الورق الخاص بك على مدار عدة أسابيع أو شهور، فإن استراتيجياتك تعمل بشكل جيد. نجاحك في المحاكاة لا يضمن نفس النجاح في الأسواق الحقيقية، ولكنه إشارة إيجابية.

2. براعة المنصة: تأكد من أنك مرتاح تمامًا مع منصة التداول الخاصة بك. يجب أن تعرف كيفية تنفيذ أنواع الطلبات المختلفة، وتعيين وقف الخسارة، وتحليل الرسوم البيانية، والتصفح بين الميزات بسلاسة.

3. الاستعداد العاطفي: يقدم التداول المباشر تحديات نفسية، مثل الخوف من فقد المال أو جشع المطاردة للأرباح. فكر فيما إذا كنت جاهزًا لمواجهة هذه المشاعر دون الانحراف عن خطتك.

كيف تنتقل؟

لا تتعجل في إجراء صفقات كبيرة. ابدأ بمبلغ معقول من المال يمكنك تحمل خسارته. استخدم أحجام صفقات صغيرة لتقليل تعرضك أثناء التعود على واقع التداول المباشر.

التزم بالخطة. استمر في استخدام الاستراتيجيات وتقنيات إدارة المخاطر التي طورتها في تداول الورق. لا تتعرض للإغراءات للبحث عن انتصارات سريعة أو التخلي عن خطتك خلال فترات التذبذب. حافظ على الانضباط، خاصة عندما تحاول العواطف التأثير على قراراتك.

احتفظ بسجل للتداول لتوثيق كل صفقة. سجل أسباب دخولك وخروجك، وتأمل فيما تم بشكل جيد أو بشكل سيئ. بيئة السوق المباشرة متغيرة. استخدم رؤى سجل التداول الخاص بك لتعديل الاستراتيجيات مع مرور الوقت.

الاعتبارات النفسية

بالنسبة للمتداولين الجدد، فإن الجانب العاطفي من التداول المباشر هو واحدة من أكبر العقبات. يلغي تداول الورق خوف الخسارة، لكن في التداول المباشر، تكون المصالح حقيقية. إليك كيفية إدارة هذه الانتقال بفعالية:

• تحكم في المخاطر: حدد مستويات وقف الخسارة الصارمة لكل صفقة. لا تخاطر بأكثر من 1-2٪ من رصيد حسابك في صفقة واحدة.

• بناء الصمود العاطفي: مارس الوعي الذاتي أو التأمل للحفاظ على هدوئك خلال الفترات المتقلبة. ركز على العملية، وليس النتيجة. تعتبر الصفقة الجيدة هي التي تتبع خطتك، بغض النظر عن النتيجة.

• تجنب التداول الزائد: يمكن أن يؤدي الحماس أو الإحباط إلى اتخاذ قرارات متهورة. خذ استراحات بعد انتصارات أو خسائر كبيرة لاستعادة تركيزك.

الخاتمة

يعتبر تداول الورق موردًا قيمًا للمتداولين في أي مرحلة من مراحل نموهم. يوفر مساحة آمنة خالية من المخاطر لفهم منصات التداول، وتحسين الاستراتيجيات، واكتساب الثقة الضرورية لتحقيق النجاح في الأسواق الحقيقية.

يتطلب الانتقال إلى التداول المباشر التحضير والصلابة العاطفية، ولكن المهارات التي تم صقلها من خلال تداول الورق تخدم كأساس قوي.

الأسئلة الشائعة

هل يمكنك كسب المال من تداول الورق؟

لا، يتم إجراء تداول الورق بأموال افتراضية، لذا لا تكسب أموالًا حقيقية. ومع ذلك، إنها أداة لا تقدر بثمن لبناء المهارات، واختبار الاستراتيجيات، والتحضير للتداول المباشر حيث يمكنك كسب أرباح حقيقية.

ما مدى واقعية تداول الورق؟

يتطابق تداول الورق عن كثب مع ظروف السوق الحقيقية، بما في ذلك تحركات الأسعار وأدوات التداول. ومع ذلك، غالبًا ما يفتقر إلى عوامل مثل الضغط العاطفي، والانزلاق، وتحديات السيولة، والتي تكون شائعة في التداول الحقيقي.

كم من الوقت يجب أن تتداول ورقياً؟

يختلف الوقت المطلوب لتداول الورق حسب مستوى خبرتك وثقتك. بالنسبة للمبتدئين، قد يستغرق الأمر 4 إلى 6 أشهر على الأقل لبناء المهارات الأساسية، بينما يمكن للمتداولين ذوي الخبرة استخدامه بين الحين والآخر لتجربة استراتيجيات جديدة أو تحسين الأساليب الحالية.