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现代外汇交易的现实不仅令人兴奋，但对于新手来说，处理经纪商的复杂性可能是可怕的。 认识到可用的多种类型的外汇经纪商对于做出明智的判断至关重要，从而决定谁来管理您辛苦赚来的资本。
本全面指南探讨了各种经纪商选项、它们的功能，以及它们如何影响您的交易体验。
主要要点
做市商（DD）作为交易中的对手方，而非做市商（Non-Dealing Desk）直接将交易者连接到银行间市场。
STP经纪商将订单路由到流动性提供者，而ECN经纪商则允许网络中交易者之间的直接交换。
外汇经纪商通过点差、佣金和其他费用赚钱。
了解经纪商类型之间的差异有助于选择最适合您交易需求的经纪商。
外汇经纪商的本质
外汇市场，通常被称为外汇，是全球最大的金融市场，促进每日数万亿美元的货币交易。个人交易者通过 外汇经纪商 参与这个市场，经纪商充当中介，弥合零售交易者与庞大的银行间网络之间的差距。 他们为交易者提供访问外汇市场的平台，提供工具、分析和支持。让我们详细概述经纪商的职责：
进入交易平台
外汇经纪商提供交易所需的技术基础设施，包括交易者可以分析市场数据、执行交易和管理账户的平台。他们负责执行在其平台上由交易者下达的买卖订单。他们促进各种订单类型，例如市价单、限价单和止损单。
市场准入
经纪商提供访问多种货币对的机会，从像欧元/美元（EUR/USD）这样的主要货币对到涉及较少交易货币的异国货币对。一些经纪商还提供商品、指数和加密货币的交易，允许交易者参与全球外汇市场。
杠杆
他们通常提供 杠杆，允许交易者用较少的资金控制更大的头寸。他们还管理保证金要求以降低风险。他们提供止损订单等工具，以帮助交易者管理风险。
流动性提供者
经纪商在确保市场上有足够的流动性方面发挥着关键作用，这对于顺利执行交易至关重要。一些经纪商 充当做市商，当没有立即的匹配时，提供流动性，承担交易的对立面。
教育支持
许多经纪商提供技术和基础分析的工具，包括图表、指标和经济日历。他们经常提供教育材料、网络研讨会和教程，以帮助交易者提高技能。他们还为初学者提供培训计划和模拟账户，让他们在没有财务风险的情况下练习交易。
遵循法规
信誉良好的经纪商在监管机构的监管下运营，以确保遵守金融法律并保护交易者。他们负责维护操作的透明度，并确保交易者资金和个人信息的安全。
24小时支持
经纪商提供客户支持，以协助交易者解决技术问题、账户管理和交易咨询。由于外汇市场每天24小时运作，许多经纪商提供全天候支持。
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快速事实
Sucden Financial 成立于1973年，是市场上历史最悠久的外汇经纪商之一。该公司拥有超过50年的服务历史。然而，他们的网站直到2008年才上线。
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主要类型的外汇经纪商
外汇中有不同类型的经纪商，每种经纪商提供不同的交易环境和功能。了解这些类别有助于交易者选择最适合其交易风格和目标的经纪商。外汇经纪商的主要类型包括：
做市商（Dealing Desk）
非做市商（Non-Dealing Desk, NDD） 经纪商
电子通信网络（Electronic Communication Network, ECN） 经纪商
直接通过处理（Straight Through Processing, STP） 经纪商
直接市场准入（Direct Market Access, DMA） 经纪商
混合经纪商（Hybrid Brokers）
让我们探索外汇经纪商之间的区别。
做市商（DD）经纪商：在游戏中拥有自身利益的市场制造者
做市商（DD）经纪商也被称为市场制造者，在 外汇经纪业务 中扮演着重要角色，为他们的客户提供流动性。他们被称为市场制造商，因为他们“为客户创造市场”，通过设定买入价、卖出价以及内部填补订单。
做市商如何运作？
做市商（DD）经纪商接收客户交易的对立面，创造了对手方风险。例如，如果客户购买一个货币对，则经纪商会将其出售给客户。这种模式允许经纪商从点差中获利，即买入（买价）和卖出（卖价）之间的差额。
做市商如何赚钱？
点差：买入和卖出价格之间的差额是做市商的主要收入来源。无论您的交易成功与否，他们都会扩大点差以创造利润。
佣金：一些做市商可能会在点差上收取额外的佣金。
优点
做市商通常保证订单执行，确保您的交易在报价价格下被填补，即使在波动的市场条件下也是如此。
做市商通常提供固定点差，为您的交易成本提供一定的可预测性。
通常情况下，做市商从点差获益，不收取额外佣金。
许多做市商针对初学者交易者，提供用户友好的 交易平台 和教育资源。提供微型和迷你账号对初学者是有益的。
缺点
由于做市商从客户损失中获利，因此可能存在潜在的利益冲突。他们的利益可能并不总是与您一致。
存在 价格操纵 的风险，即经纪商可能会更改价格以触发止损或保证金召回。
与经纪商交易意味着相较于在公共交易所或网络上交易透明度较低。来自做市商的报价可能并不总是反映真实的市场状况。
一些做市商可能限制您可以下的订单类型，从而限制您的交易策略。
非做市商（NDD）经纪商：将您连接到市场的促进者
非做市商（NDD）经纪商并不对客户的交易采取对立面。相反，他们将交易者直接连接到银行间市场，通过流动性提供者 促进交易。这可以分为NDD经纪商的子类别：
直接通过处理（STP）： STP经纪商直接将客户订单路由到其流动性提供者，而不进行干预。他们提供可变点差，在高流动性时通常更低。
电子通信网络（ECN）: ECN经纪商提供一个交易环境，让多个参与者，包括银行、对冲基金和其他交易者，可以下达报价和报价。ECN经纪商提供一个平台，交易者可以在其中直接相互交流，提供网络中最佳的买入和卖出价格。这种模式创造了一个透明的交易环境，点差较小。
非做市商如何赚钱？
佣金：非做市商的主要收入来自每笔交易收取的佣金。佣金结构可以是固定的也可以是可变的，具体取决于经纪商。
点差：非做市商也可能从点差中获利，但由于市场竞争水平较高，因此点差通常比做市商更小。
优点
非做市商提供更透明的定价，因为报价更接近实时市场价格。
ECN和STP网络的竞争性特征可能使交易者的点差更小。
非做市商通常允许更广泛的订单类型，为您的交易策略提供更多控制。
缺点
与非做市商的点差可能是可变的，具体取决于市场流动性。这可能使得精确预测交易成本具有挑战性。
在流动性低的时期，您的订单可能无法以所需价格被填补，或者可能完全被拒绝。
某些非做市商的最低存款要求可能高于做市商。
STP与ECN：理解差异
如上所述，STP和ECN经纪商都是非做市商，但其运作方式不同。
STP经纪商将客户订单直接路由到流动性提供者（例如银行或其他经纪商），而不进行做市商的干预。订单通过流动性提供者网络自动处理和执行。经纪商的角色是确保订单得到匹配并以最佳可用价格填补。这个过程消除了需要做市商的必要性，并提供了直接访问银行间市场的途径。
优点
STP经纪商不会操纵价格或对客户进行交易。
订单处理迅速，这对高频交易和快速交易有利。
STP经纪商通常基于其流动性提供者的报价提供有竞争力的可变点差。
缺点
在流动性低或市场波动高的时期，点差可能会扩大。
执行质量依赖于经纪商的 流动性提供者网络，这可能有所不同。
ECN经纪商创建一个网络，让交易者，包括银行、对冲基金和个人交易者，能够直接互动。此模型提供了高度透明的交易环境。ECN经纪商聚合来自不同参与者的报价，并在其平台上显示最佳买入和卖出价格。他们匹配网络内的买卖订单，使直接交易没有中介。
优点
交易者可以直接访问市场上最佳的买入和卖出价格。
所有订单和交易在ECN上都是可见的，提供了完全的透明度。
点差通常较低，并根据市场情况变化。
ECN经纪商不会对交易进行反向操作，从而消除利益冲突。
缺点
ECN经纪商每笔交易收取佣金，这可能是一项重要费用。
他们通常需要比其他类型的经纪商更高的最低存款。
ECN经纪商使用的交易平台可能比较复杂，可能需要高级知识才能有效使用。
直接市场准入（DMA）经纪商
DMA经纪商为客户提供直接访问银行间外汇市场的机会，允许他们与深度流动性池互动。他们将交易者直接连接到银行间外汇市场的主要银行和金融机构。订单直接放入市场，确保交易在最佳价格下执行。
优点
交易者看到真实的市场价格，并可以与真实的银行间市场互动。
订单以深度市场流动性被执行，这可能导致更好的价格填补。
订单不受经纪商的操控。
缺点
DMA经纪商通常会对交易收取佣金，这可能增加交易成本。
通过DMA交易通常需要更大的资本，因为进入机构级市场的特性。
使用DMA经纪商需要对市场机制有深刻的了解和认识。
混合经纪商
混合经纪商结合了不同类型经纪商的特征，提供灵活的交易环境，以满足各种交易者的需求。根据交易规模或市场条件，他们可能在某些交易中作为做市商运营，而在其他交易中使用STP或ECN模型。他们可以在模型之间切换，以优化执行。
优点
他们提供多样化的交易环境，使交易者能够根据其策略受益于不同的执行模型。
混合经纪商能够适应不同的市场条件，提供固定和可变点差的结合。
他们提供平衡的方法，通常最大限度地减少与纯粹的做市商或ECN模型相关的缺点。
缺点
理解经纪商的运营模式可能很复杂，因为它可能会根据不同的条件而变化。
关于订单的执行方式可能透明度较低，不确定经纪商是在作为做市商运营还是将订单路由到市场。
在做市商模式下，混合经纪商可能仍面临与纯做市商类似的利益冲突。
选择外汇经纪商时的关键考虑因素
选择合适的经纪商对于成功的交易体验至关重要。理想的外汇经纪商取决于您的个人交易目标、经验水平和风险承受能力。以下是一些在做决定时需要考虑的因素：
交易风格
剥头皮者和日间交易者可能会从非做市商提供的更紧的点差中受益。摆动交易者和长期投资者可能会优先考虑做市商所提供的固定点差的可预测性。
经验水平
初学者交易者可能会觉得做市商提供的用户友好平台和教育资源具有吸引力。经验更丰富的交易者可能更看重非做市商提供的更大控制权和透明度。
风险承受能力
风险承受能力较低的交易者可能会更喜欢做市商提供的保证订单执行。那些对更高风险程度感到舒适的人可能会发现非做市商的潜在点差更具吸引力。
监管环境
确保您选择的外汇经纪商受到信誉良好的金融监管机构的监管，以保障您的资金和交易活动。检查经纪商是否获得了 主要监管机构的许可证：
客户支持
良好的客户支持至关重要，尤其是快速解决问题的能力。检查经纪商提供的支持服务的可用性和质量。
交易平台
评估经纪商交易平台所提供的功能和特性。 考虑易用性、图表工具和订单执行速度等因素。MetaTrader 4（MT4）、MetaTrader 5（MT5）和cTrader是出色的交易平台。
教育资源
访问教育资源对初学者而言可能是无价的，帮助他们发展交易技能和知识。
交易成本
比较不同经纪商的点差和佣金。较低的交易成本可能会显著影响您的整体盈利能力。
最后备注
深入了解不同类型的外汇经纪商及其运作方式对于在外汇市场上做出明智的决策至关重要。无论您选择具有固定点差的做市商，还是拥有直接市场准入的非做市商，每种类型都有其独特的优点和考虑因素。通过仔细考虑您的交易风格、经验水平和风险承受能力，您可以选择与您的特定需求和目标相一致的经纪商。
记住，信誉良好且适合您的外汇经纪商可以成为您追求外汇交易成功的宝贵资产。
常见问题
我如何知道经纪商是否受监管？
合法经纪商会在其网站上显著显示其许可证和法规，通常在每个页面的底部或专门的法律文件页面上。此信息应包括监管机构的名称和许可证编号。
外汇经纪商是如何赚钱的？
作为执行买卖订单的回报，外汇经纪商将收取每笔交易的佣金或点差。这是外汇经纪商赚钱的方式。
选择固定点差还是可变点差的经纪商更好？
选择固定点差账户的交易者将始终面临一个恒定的买入价和卖出价差，而选择可变点差账户的交易者将不得不应对一个随特定变量变化（例如交易时的市场条件）的浮动差值。
可以更换经纪商吗？
更换经纪商时，重要的是要确保所有相关文件得当。您需要填写一份转移启动表格，并与新经纪商（也称为接收经纪商）一起提交。这将确保您不仅避免不必要的费用，还能确保流程会按时完成。
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