El objetivo principal del trading es anticipar y actuar sobre los movimientos de precios en un mercado determinado. Cuando los traders obtienen beneficios de la disminución en el precio de un activo, se conoce como venta en corto. A pesar de los riesgos, los traders experimentados a menudo prefieren la venta en corto en los mercados de criptomonedas debido a su potencial para generar rendimientos significativos.

En este artículo, exploramos el papel del trading con margen y de futuros, las tácticas de venta en corto y las estrategias eficaces para navegar estas oportunidades.

Puntos Clave

1. Para beneficiarse de las caídas de precios, la venta en corto implica pedir prestados y vender activos criptográficos, para luego comprarlos nuevamente a precios más bajos.

2. Los contratos de futuros, el trading con margen, la venta en corto directa y los tokens con apalancamiento o ETF inversos son estrategias comunes para vender en corto.

3. Establecer objetivos de precio claros, gestionar el riesgo y evitar un apalancamiento excesivo reduce eficazmente las pérdidas.

¿Qué es "Long" y "Short" en el Trading de Criptomonedas?

En el trading, la venta en corto consiste en pedir prestado un activo, venderlo al precio vigente y luego recomprarlo con descuento. La ganancia del trader es la diferencia entre el precio de venta y el de recompra. Esta técnica se utiliza en la venta en corto de criptomonedas para activos digitales.

Y viceversa, adquirir un activo con la esperanza de que su valor aumente y que el trader pueda venderlo más tarde con ganancias se conoce como una posición larga. Supongamos que cree que el precio de la moneda X subirá en el futuro. Entonces compra 10 X a $20 cada una. Puede vender sus 10 monedas y obtener una ganancia de $100 si el precio de X sube a $30 cada una. Esto es una posición larga en trading.

Debido a la volatilidad y la estructura descentralizada del mercado cripto, la venta en corto difiere de la realizada sobre activos más convencionales como acciones o divisas. A diferencia de los mercados financieros tradicionales, el mercado de criptomonedas es más vulnerable a cambios de precios bruscos y tendencias de mercado, ya que carece de la supervisión de una autoridad central.

Para obtener ganancias de las caídas de precios del mercado o cuando se anticipa un ánimo bajista, los traders venden en corto criptomonedas. Debido a su volatilidad, las monedas suelen ofrecer oportunidades para que los traders experimentados ejecuten posiciones cortas. Muchos traders también emplean la venta en corto como parte de estrategias de trading más amplias o como cobertura contra pérdidas en sus posiciones largas.

Cómo Vender en Corto Criptomonedas

Veamos el siguiente ejemplo de venta en corto. Piensa que el precio de la moneda Y caerá en el futuro. Pides prestadas 100 Y y luego las vendes al precio de mercado actual de $0.50 cada una. Si el precio de la moneda cae a $0.40 por Y, puedes comprar 100 Y a ese precio reducido para devolverlas al prestamista. En este caso, tu ganancia sería de 10 dólares.

Los intercambios de criptomonedas utilizan programas de préstamos que permiten a los traders pedir dinero o activos bajo ciertas condiciones. Y si te preguntas dónde vender en corto criptomonedas, esta opción es admitida por numerosas plataformas de intercambio.

Estos son algunos términos esenciales que necesitas conocer para el trading en corto de cripto:

• Apalancamiento: Los traders utilizan dinero prestado para aumentar su exposición en una operación. Aunque el apalancamiento aumenta las ganancias potenciales, también incrementa los riesgos.

• Margen: La garantía que la plataforma exige para asegurar el dinero prestado. Los requisitos de margen varían según la plataforma y el tamaño de la operación.

• Precio de Liquidación: Es el precio específico al que el exchange cierra la posición para evitar más pérdidas. Esto ocurre cuando el precio del activo se mueve en contra de la posición corta más allá de lo que el margen puede absorber.

Métodos para Vender en Corto Criptomonedas

Existen varias formas de vender en corto criptomonedas; analicemos las más destacadas: 

Uso de Derivados

Un contrato de futuros es un compromiso de comprar o vender una cantidad específica de criptomonedas a un precio fijo en el futuro. Al ingresar al mercado de futuros para vender un activo subyacente a un precio predeterminado, los traders pueden vender en corto y beneficiarse si el precio cae antes de que el contrato venza.

Varios intercambios reconocidos facilitan el trading de futuros. A través del trading de opciones, los operadores pueden tener el derecho, pero no la obligación, de vender criptomonedas dentro de un período y a un precio determinados. Debido a los riesgos involucrados, los traders avanzados suelen emplear estas estrategias, que implican negociar derivados.

Trading con Margen

El trading con margen consiste en pedir dinero prestado para aumentar el tamaño de una operación. Los traders pueden iniciar una posición corta pidiendo fondos prestados, vendiendo criptomonedas y luego recomprándolas a un precio más bajo. La ganancia se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el de recompra.

El trading con margen requiere mantener una cuenta de margen, que incluye requisitos de margen específicos y tasas de interés sobre los fondos prestados. Operar con margen aumenta tanto las posibles ganancias como los riesgos. 

Venta en Corto Directa

En algunas plataformas, los traders pueden pedir prestados y vender directamente activos criptográficos. Con esta estrategia, pides dinero o criptomonedas prestadas a un prestamista, las vendes y luego las recompras a un precio más bajo para devolver el préstamo. Se necesita una plataforma de trading que facilite el préstamo y la venta en corto directa. Aunque este enfoque evita el trading de futuros, conlleva costos adicionales, como tarifas de préstamo y problemas de liquidez.

Tokens y ETF Inversos

Los tokens con apalancamiento y los ETF inversos están diseñados para moverse en la dirección contraria a los movimientos de precio del activo criptográfico subyacente. Con estos productos, los traders pueden beneficiarse de la caída en los precios de las criptomonedas sin pedir dinero prestado ni vender activos.

Aunque los tokens con apalancamiento aumentan los riesgos, ofrecen mayor exposición a las fluctuaciones del mercado. Estas herramientas suelen utilizarse como parte de estrategias de trading sofisticadas y están disponibles en ciertos intercambios de criptomonedas.

Dato Curioso

Se cree que el comerciante holandés Isaac Le Maire, accionista de la Compañía Neerlandesa de las Indias Orientales, creó el concepto de venta en corto alrededor de 1609. Sin embargo, el término "short" existe al menos desde mediados del siglo XIX. 

Ventajas y Riesgos de la Venta en Corto

Existen varios beneficios en la venta en corto de criptomonedas. Destacamos algunos:

• La venta en corto permite a los traders aprovechar condiciones de mercado desfavorables y obtener ganancias de la caída de precios.

• En un portafolio cripto más amplio, las posiciones cortas pueden cubrir posibles pérdidas.

• La volatilidad del mercado de criptomonedas ofrece muchas oportunidades para estrategias de trading a corto plazo.

• Gracias a diversas plataformas y herramientas, los traders pueden emplear una variedad de tácticas de venta en corto.

• Sin poseer el activo subyacente, los traders pueden pronosticar cambios de precio.

• La venta en corto puede disminuir el riesgo total del portafolio y diversificar las estrategias de inversión.

Sin embargo, el trading en corto tiene tantos inconvenientes como ventajas. Si el precio de la criptomoneda aumenta, los vendedores en corto podrían perder dinero indefinidamente. Dado que los saltos de precio repentinos pueden causar reveses financieros considerables, la volatilidad del mercado cripto aumenta aún más los riesgos. Estas pérdidas pueden multiplicarse mediante el uso de apalancamiento, ya que incluso ligeros cambios de precio pueden afectar significativamente la cuenta de margen del trader.

La venta en corto suele requerir pedir dinero o activos prestados, lo que conlleva gastos adicionales como tarifas de préstamo. Además, muchos intercambios cobran comisiones competitivas, lo que eleva aún más los costos de trading. Asimismo, la venta en corto de criptomonedas generalmente exige operaciones con margen, que requieren un compromiso inicial. Los traders que no pueden cumplir con las llamadas de margen corren el riesgo de que sus posiciones sean liquidadas.

No todas las plataformas admiten la venta en corto; por lo tanto, los traders deben encontrar un exchange con alternativas de técnicas de trading avanzadas. Las ganancias obtenidas de las ventas en corto están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital, lo que reduce las ganancias netas incluso cuando se obtienen beneficios.

Vender en corto criptomonedas usando el trading de derivados, como contratos de futuros y opciones, es un proceso complejo que requiere un estudio profundo y análisis técnico. En general, esta estrategia es más adecuada para traders experimentados. Además, existe el riesgo de contraparte, es decir, la posibilidad de que una plataforma o intermediario no entregue el dinero o los activos prestados.

Consejos para la Venta en Corto de Criptomonedas

Antes de vender en corto Bitcoin u otras criptomonedas, la investigación minuciosa es esencial. El análisis técnico implica examinar gráficos de precios e indicadores para identificar tendencias y posibles movimientos de precios. El análisis fundamental examina variables como la demanda del mercado, el volumen de trading y las tendencias macroeconómicas. Revisar el rendimiento histórico también es importante, aunque no garantiza resultados futuros. 

Establecer un Objetivo de Precio Específico

Vender en corto con eficacia requiere establecer un objetivo de precio claro. Los traders deben definir puntos de entrada y salida en función del movimiento de precios esperado para gestionar los riesgos involucrados. Hacerlo permite a los traders actuar con método y evitar decisiones impulsivas. Establecer un nivel de stop-loss y un umbral de toma de ganancias asegura que la operación se ejecute bajo la estrategia de inversión planificada.

Aplicar Estrategias de Gestión de Riesgos

Al vender en corto, implementar técnicas de gestión de riesgos protege contra pérdidas considerables. Las órdenes de stop-loss detienen automáticamente las operaciones si el precio se mueve en contra de la posición del trader, mientras que las órdenes take-profit protegen las ganancias cuando los precios alcanzan un nivel predeterminado. 

Aumentar la Diversidad de Instrumentos

Diversificar tus instrumentos ayuda a dispersar el riesgo. Con los contratos de futuros, los traders pueden acordar un precio futuro. Los tokens con apalancamiento permiten exposición a posiciones cortas sin necesidad de operaciones de margen directas. El trading de opciones brinda flexibilidad al permitir a los traders apostar por movimientos de precios específicos sin poseer realmente el activo subyacente.

Mantener una Vigilancia Atenta del Mercado

Encontrar oportunidades requiere monitorear los movimientos del mercado y el precio de la moneda. Al combinar las opiniones de otros participantes del mercado, los mercados de predicción pueden proporcionar información sobre posibles movimientos de precios. Seguir las fluctuaciones de precios en tiempo real permite a los traders identificar tendencias, reversiones y patrones. 

Comprender las Operaciones con Margen

La venta en corto a menudo requiere trading con margen. Los traders piden dinero prestado para ejecutar posiciones más grandes, pero hay riesgos involucrados. Mantener suficiente capital en la cuenta de margen es necesario para cumplir con los requisitos y evitar la liquidación forzada.

No Sobreapalancarse

El uso excesivo de apalancamiento aumenta los riesgos de la venta en corto. Los movimientos adversos del mercado son especialmente peligrosos con alto apalancamiento, ya que se magnifican tanto las ganancias como las pérdidas. Los traders deben utilizar el apalancamiento con precaución y solo exponerse a un nivel de riesgo que estén dispuestos a asumir.

Considerar las Obligaciones Fiscales

Las ganancias de las ventas en corto de criptomonedas están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital. Al preparar una estrategia de inversión, los traders deben considerar las implicaciones fiscales. Las tasas impositivas específicas de cada jurisdicción pueden generar obligaciones inesperadas que reduzcan las ganancias totales si no se tienen en cuenta.

Reflexiones Finales

La venta en corto es una estrategia de trading avanzada que obtiene beneficios de las caídas de precios. Es esencial para diversificar las estrategias. Este método conlleva numerosos riesgos, y para reducir pérdidas es necesario comprenderlos y aplicar técnicas adecuadas de gestión de riesgos. 

Tenga un plan de inversión bien definido y realice una investigación exhaustiva antes de vender en corto. Manténgase actualizado, evalúe el estado del mercado y cree una estrategia de trading que gestione el riesgo.